8 800 700-00-55
Заказать звонок Задать вопрос  
Ваш город? Офисы
EN
ОТКРЫТЬ СЧЕТ МЕНЮ

КИТ-Команда: как пользоваться торговыми сигналами

Единый формат для публикации торговых сигналов был разработан нами для того, чтобы максимально конкретизировать наши идеи, исключив разночтения и неоднозначные толкования. Соответственно, в общем виде, стандартная рекомендация состоит из следующих обязательных элементов: 

  • название эмитента, по которому открывается позиция; 
  • направление открытия позиции (лонг или шорт); 
  • цена открытия позиции; цена закрытия тейк-профит (уровень фиксации прибыли) и цена закрытия стоп-лосс (уровень фиксации убытка); 
  • объём позиции в процентах от стоимости портфеля. 

Направление позиции 

Направлением открытия позиции может быть покупка (длинная позиция, лонг) или продажа без покрытия (короткая продажа, шорт). 


Пример 1. Газпром (Gazp): покупка на 20% портфеля при пробитии 175 руб. с целью 190 руб. (8,5%), стоп 171,5 руб. (2%). 


У клиента на счёте 100 000 руб. Клиент купил акции «Газпрома» на сумму 20 000 руб., то есть занял «длинную»(лонг) позицию по «Газпрому». Закрытие «длинной» позиции - это продажа имеющихся в портфеле акций. 


Инструкция_КИТ-Команда


Пример 2. Сбербанк (SBER): открытие короткой продажи на 10% портфеля при пробитии 100 руб., цель 90 руб. (10%), стоп 102 (2%).  

У клиента на счёте 100 000 руб. Поступила рекомендация на открытие «короткой» позиции (продажи без покрытия, шорта) по акциям «Сбербанка». У клиента в портфеле нет акций «Сбербанка». Клиент выставляет заявку на продажу 10 лотов (100 акций) акций «Сбербанка» по 100 рублей, на общую сумму 10 000 руб. (без комиссии). В результате, объём денежных средств на счёте клиента увеличивается на 10 000 руб. и появляется обязательство по обратному выкупу 10 лотов акций «Сбербанка». Прибыль по «шорту» формируется за счёт падения рыночной цены акции. Закрытие «шорта» - покупка ранее проданного количества акций (покрытие продажи). 


Инструкция_КИТ-Команда


Открытие позиции 

Открытие позиции может осуществляться или по текущим рыночным ценам («по рынку»), или при достижении рыночной ценой определённого уровня. Если открытие позиции указано как «по рынку», то необходимо совершить сделку, когда рыночная цена находится в диапазоне, указанном в рекомендации. Для этих целей применяются лимитные и рыночные заявки в «стакан». Потенциальная прибыль и убыток расчитываются исходя из худших цен открытия позиции. 


Пример 3. «Уралкалий» (URKA): покупка на 10% портфеля по рынку в диапазоне 227-228 руб., цель 240 руб. (5,2%), 225 руб. (1,3%). 


Покупку акций «Уралкалия» необходимо проводить, только если цена находится в диапазоне 227 – 228 рублей. При выставлении лимитной заявки в QUIK, максимальная цена покупки будет 228 рублей. Соответственно, если рыночная цена будет находится ниже 228 рублей, то будет проведена покупка по лучшей (рыночной цене). С другой стороны, если цена находится на границе диапазона входа (228 руб ± 10 коп.), то обозначение максимальной цены сделки страхует от покупки по завышенным ценам. 


Инструкция_КИТ-Команда 

Инструкция_КИТ-Команда


Если цена открытия позиции в рекомендации отличается от текущей рыночной цены акции, то открывать позицию нужно только при достижении ценой заданного уровня. Возможно использование стоп-заявок типа «стоп-лимит» или «тейк-профит» в качестве условных (отложенных) приказов на сделку. В случае отсутствия возможности выставления стоп-заявки, вход в позицию проходит «по рынку» при достижении ценой заданного уровня. 


Пример 4. Газпром (Gazp): покупка на 20% портфеля при пробитии 158 руб. с целью 168 руб. (6,3%), стоп 155 руб. (2%). 


Инструкция_КИТ-Команда


Текущая цена акций «Газпрома» 135 рублей. Клиент выставляет стоп-заявку типа «стоп-лимит» на покупку со следующими параметрами: стоп-цена – 158 руб., цена – 159 руб. (158 руб. + 0,5%), количество – 12 лотов (19 080 руб.), срок действия – до отмены. Если цена достигнет уровня 158 рублей, в «стакан» выставится заявка на покупку по максимальной цене 159 рублей. 


Пример 5. Сбербанк (SBER): открытие короткой продажи на 10% портфеля при пробитии 90,5 руб., цель 80 руб. (11,6%), стоп 93 (2,2%). 


Поступила рекомендация на «кроткую» продажу «Сбербанка» при пробитии уровня 90,5 рублей. Текущая цена –92,69 рублей. Клиент выставляет стоп-заявку типа «стоп-лимит» на продажу со следующими параметрами: стоп-цена – 90,5 руб., цена – 90 руб. (90,5 руб. - 0,5%), количество – 11 лотов (9955 руб.), срок действия – до отмены. Если цена достигнет уровня 90,5 рублей, в «стакан» выставится заявка на продажу по минимальной цене 90 рублей. 


Инструкция_КИТ-Команда


Внимание! Использование стоп-заявок требуют соответствующих знаний и навыков. Не выставляйте стоп-заявки, если не уверены в правильности своих действий. 


Мы не рекомендуем открывать позицию при значительном отклонении рыночной цены от указанного в рекомендации уровня. Если рекомендация подразумевает получение прибыли за счёт сильного движения цены (больше 10%), то открытие позиции допускается при соблюдении следующего условия: текущее соотношение прибыль/ убыток не должно быть меньше начального рекомендуемого значения более чем в 2 раза. 


Пример 6. ГМК «Норильский никель» (GMKN): покупка на 20% портфеля при пробитии 4900 руб., цель 5500 руб. (12%), стоп 4800 (2%). 


Начальное соотношение прибыль / убыток в рекомендации– 6:1 ([5500-4900]/[4900-4800] = 6). 

Соответственно, худшее соотношение, при котором можно входить в рынок 6/2 = 3. 

Предположим, клиент пропустил момент входа. При текущей рыночной цене 4950 руб., отношение прибыль / убыток со старыми уровнями закрытия позиции будет (5500 - 4950)/(4950-4800) = 3,6. Значение больше 3, таким образом, клиент укладывается в норматив и может открывать позицию по этой цене. 

Худшая цена, по которой возможно открытие позиции – 4975 рублей. В этом случае отношение прибыли к убытку равно 3 ( (5500 - 4975)/( 4975 -4800) ), то есть минимальному значению. 


Объем позиции

Количество бумаг для сделки клиент рассчитывает на основании указанной в сообщении доли портфеля, рекомендованной для выделения на операцию. Кроме того, необходимо учитывать объём свободных денежных средств в портфеле. Общий объём длинных позиций в момент открытия позиции не должен превышать объём собственных средств клиента. Суммарный объём «шортов» в момент открытия позиции также не должен превышать обеспечение. 


Пример 7. Поступила рекомендация о покупке «Газпрома» на 20% от портфеля при пробитии уровня 140 рублей. 


У клиента на счёте денежные средства в размере 50 000 руб. и ценные бумаги (другие акции) общей стоимостью 60 000 рублей. Общая стоимость портфеля 50 + 60 = 110 тыс. руб. 20% стоимости портфеля составляет 22 000 руб. Свободных средств для открытия позиции достаточно (50 000 руб.). В итоге, клиенту необходимо выставить заявку на покупку 22000 / 140 = 157 акций. В одном лоте «Газпрома» 10 акций, что соответствует (при округлении в меньшую сторону) объёму 15 лотов. 


Фьючерсы включаются в общий портфель как отдельные инструменты. Указанная в рекомендации доля фьючерса рассчитывается исходя из его полной стоимости (а не гарантийного обеспечения!). Выделенная для торговли фьючерсами доля портфеля составляет 30%. Соответственно, если инвестор использует в торговле только фьючерсы, то объём, указанный в рекомендации, необходимо умножить на коэффициент 3,3. 


Пример 8. Рекомендация: «Золото (GDU3): покупка на 10% портфеля по рынку, но не выше $1400, цель $1700., стоп $1300».


Рыночные условия: 

  • Рыночная цена GDU3: 1400 долл. 
  • Курс USDRUB: 33 руб.
  • Гарантийное обеспечение (ГО) фьючерса GDU3: 6%. 

Инвестор 1. Торгует на фондовом и срочном рынках. 


Начальные условия 

  • Оценка портфеля на фондовом рынке (деньги и акции): 800 000 руб. 
  • Лимит открытых позиций (срочный рынок): 200 000 руб. 
  • Суммарная стоимость портфеля: 1 000 000 руб. 

Расчёт величины позиции: 

1. Объём позиции в портфеле = 1 000 000 руб. * 10% = 100 000 руб. 

2. Стоимость GDU3 = 1400 долл. * 33 руб./долл. = 46 200 руб. 

3. Размер позиции = 100 000 руб. / 46 200 руб. = 2 фьючерса. 

4. ГО позиции = 46 200 руб. * 2 фьючерса * 6% = 5 544 руб. 


Инвестор 2. Торгует только на срочном рынке. 


Начальные условия: 

  • Лимит открытых позиций (срочный рынок): 1 000 000 руб. 

Расчёт величины позиции: 

  1. Объём позиции в портфеле = 1 000 000 руб. * 10% * 3,3 = 330 000 руб. 
  2. Стоимость GDU3 = 1400 долл. * 33 руб./долл. = 46 200 руб. 
  3. Размер позиции = 330 000 руб. / 46 200 руб. = 7 фьючерсов. 
  4. ГО позиции = 46 200 руб. * 7 фьючерсов * 6% = 19 404 руб. 

Закрытие позиции 

Для закрытия позиции возможно использование стоп-заявки типа «Тейк-профит и стоп-лимит». Выставлять стоп-заявку на закрытие позиции необходимо только после входа в рынок (открытия позиции). Не допускается единовременное размещение стоп-заявок и на открытие, и на закрытие позиции по одной бумаге в одном направлении. «QUIK» не разделяет стоп-заявки на открывающие или закрывающие позиции, поэтому, если цена сначала придёт к уровню закрытия позиции (до её фактического открытия), то операция будет проведена. 


Пример 9. Газпром (Gazp): покупка на 20% портфеля при пробитии 175 руб. с целью 190 руб. (8,5%), стоп 171,5 руб. (2%). 


Текущая цена 170 руб. Правильный порядок действий: 

  1. Выставить «стоп-лимит» на покупку с параметрами: стоп-цена 175 руб., цена 176 руб. 
  2. Дождаться открытия позиции (достижения ценой уровня 175 руб.), 
  3. Выставить «тейк-профит и стоп-лимит» на продажу с параметрами: «тейк-профит, если цена» = 190, «отступ от max» = 0, «защитный спрэд» = 0,5%, «стоп-лимит если цена» = 171,5, «цена» = 170,5. 

Инструкция_КИТ-Команда


Информирование о появлении, изменении, отмене рекомендаций, а также об открытии и закрытии позиций осуществляется с помощью e-mail и SMS сообщений. 


На электронную почту приходят уведомления о размещении новых, изменении или отмене ранее опубликованных рекомендаций. SMS -сообщения приходят в случае достижения ценой уровней открытия или закрытия сделок.