8 800 101 00 55
Новости
Вакансии
 





Ваш город?



                Офисы
        

    
EN
МЕНЮ
официальный партнер
  • Готовые стратегии инвестиций
    Инвестиции в акции и облигации от 100 тысяч рублей
    Подробнее
Структурные продукты: готовые инвестиционные решения
Для инвесторов, заинтересованных в потенциально более высоком доходе, чем в банковском депозите, мы предлагаем структурные продукты. Ваши инвестиции имеют гарантированную защиту до 100%, а доход определяется рынком.

Заказать структурный продукт

Напишите нам о вашем желании инвестировать средства в структурный продукт. Наш менеджер свяжется с вами в течение ближайшего рабочего дня для подготовки договора.


Для инвесторов

Отправьте заявку

Перейти к заявке

Структурный продукт: как купить

Для клиентов компании:

  1. Отправьте нам заявку на структурный продукт.
  2. Специалист компании свяжется с вами для уточнения деталей, подготовит поручение на покупку структурного продукта.
  3. Перечислите денежные средства по реквизитам.
  4. В Личном кабинете через WebBank подайте поручение на внесение денежных средств в торговую систему «Внебиржевые опционы».
  5. Отправьте поручение на покупку структурного продукта, полученное по электронной почте от специалиста Компании, через Личный кабинет (WebBank) (раздел Документы/Отправить новый), подписав электронной подписью.
  6. После покупки СП вам будет направлен брокерский отчет и отчет о фиксации цены по сделке. Комиссия за сделку составляет 100 рублей.

Если вы не являетесь Клиентом КИТ Финанс Брокер, заполните анкету.



Как выбрать структурный продукт

При выборе структурного продукта обратите внимание на основные параметры.


Базовый актив – биржевой инструмент (акция, товар, валютная пара), которая лежит в основе структурного продукта. В зависимости от изменения цены на базовый актив рассчитывается прибыль инвестора. 
Коэффициент защиты капитала – процент сохранности первоначального капитала инвестора. При коэффициенте 100% капитал инвестора полностью защищён; при 99% - максимальные потери инвестора – 1% от вложенной суммы.
Коэффициент участия – процент получения прибыли от изменения цены базового актива. Если коэффициент участия 70%, то при росте базового актива на 10% инвестор получает доходность 10%*70% = 7%. 
Дата экспирации – дата истечения структурного продукта, последний день его действия. Чем более длительный структурный продукт, тем больше вероятность получения дохода.
Пороговая цена - цена базового актива, при которой наступает условие исполнения сценария. Например, при достижении пороговой цены инвестор получает максимальную доходность. 


Пример структурного продукта: участие в росте акций «Сбербанка» со 100% защитой капитала.


ПоказательЗначение
Минимальная сумма инвестиций500 000 р.
Срок действия продукта11.06.2014г
Базовый актив (БА)ОАО "Сбербанк", ао
Пороговая цена (S)Текущая цена БА
Защита капитала100%
Коэффициент участия (минимальный)35%
Ожидаемая доходность (годовых)17%

Условия выполнения структурного продукта:
     
СценарийВозврат капитала
Акции "Сбербанка" выше пороговой цены100% + рост * 35%
Акции "Сбербанка" не выше пороговой цены100%
Таким образом, ставка делается на рост акций Сбербанка от текущей цены. Если на дату окончания продукта (11.06.2014г.) цена акций Сбербанка выросла, то инвестор получает к вложенным средствам плюс 35% от роста. Если же цена акций снизилась от текущей, то инвестор получает только вложенные средства в размере 100%.

Суть структурного продукта

Структурный продукт (СП) – это инвестиционное решение, которое позволяет клиенту получать повышенную доходность при управляемом уровне риска.

Наши аналитики формируют стратегию под торговую идею.

В основе структурного продукта лежит изменение цены базового актива: рост или падение акции, индекса, валюты, товара. Инвестор получает прибыль в зависимости от того, что произойдёт с ценой базового актива к определённой дате.

Например: Если цена «Газпрома» вырастет к 16 декабря относительно текущего уровня, то клиент получит прибыль. Если не вырастет, то вернёт свои деньги обратно.

В отличие от покупки акций, структурные продукты дают инвестору возможность защитить капитал.

Например:

  • Если инвестор купил акции «Газпрома», а цена упала, то инвестор получает убыток.
  • Если инвестор купил структурный на рост «Газпрома» с защитой капитала, а цена упала, то инвестор не получает убыток.

Так как прибыль по структурному продукту формируется за счёт изменения цен на биржевые активы, то потенциальная доходность по ним выше, чем по банковскому депозиту. При этом мы не обещаем доходность, так как должны сложиться рыночные условия для её получения.

Например:

Ожидаемая доходность по структурному продукту на рост акций «Газпрома» составляет 20%. Это значит, что:

  1. наши аналитики ждут рост акций, и
  2. клиент получит эту доходность, если цена вырастет на 20%. Если рост будет меньше, прибыль, соответственно, тоже будет меньше.

Для обеспечения доходности и защиты капитала, в структурный продукт включено несколько инструментов. Это облигации, маржинальные займы, опционы.

Общая схема составления СП следующая.

  • Большая часть средств вкладывается в инструменты с фиксированной доходностью. Это могут быть облигации или займы клиентам брокера для проведения маржинальных сделок.
  • Меньшая часть, около 2 - 5%, вкладывается в опционы.

Возможны различные комбинации стратегий структурных продуктов и базовых активов. Аналитики отдела ДУ рекомендует те или иные стратегии в зависимости от рыночной ситуации. Если у клиента есть свой взгляд на рынок, то отдел ДУ может сформировать для него структурный продукт под его запрос.


Основные параметры структурных продуктов

У структурного продукта есть несколько базовых параметров:

  • Базовый актив лежит в основе продукта;
  • Принципы получения прибыли заложены в стратегии;
  • Продукт действует до даты исполнения;
  • От достижения пороговой цены зависит прибыль;
  • Коэффициент участия определяет относительную прибыльность стратегии;
  • Профиль доходности иллюстрирует зависимость прибыли от цены актива.

Базовый актив

На основе изменения цены базового актива рассчитывается прибыль по структурному продукту. Наиболее популярные базовые активы:

  • Индекс РТС;
  • Курс доллара США к рублю;
  • Акции «Сбербанка»;
  • Акции «Газпрома»;
  • Золото;
  • Индекс S&P 500.

Сформировать СП можно под любой базовый актив, по которому торгуются опционы.

Стратегия

Инвестор может использовать одну из представленных ниже стратегий:

  1. Участие в росте (колл)
  2. Участие в падении (пут)
  3. Участие в росте с верхней границей (колл-спрэд)
  4. Участие в падении с нижней границей (пут-спрэд)
  5. Диапазон
  6. Купон-или-бумага.

Подробнее о стратегиях – файл «Стратегии СП».

Дата исполнения

До этой даты действует продукт. На следующий день происходит расчёт прибыли клиента. Как правило, даты исполнения структурных продуктов приходятся на 15 число месяца.

Пороговые цены

Пороговая цена (страйк) – это уровень базового актива, при достижении которого меняются темпы роста прибыли.

Как правило, при достижении пороговой цены клиент начинает получать прибыль. В большинстве стратегий, страйк равен текущей цене базового актива.

Коэффициент участия

Коэффициент участия (КУ) показывает долю доходности базового актива, которую получает покупатель структурного продукта. Участие начинает рассчитываться после преодоления ценой порогового значения.

Коэффициент участия рассчитывается для клиента компанией, внутренние параметры формулы (в частности, количество опционов для перекрытия позиции) клиенту не известны.

При подписании подтверждения сделки по структурному продукту, указывается минимальное значение КУ. При отправке подтверждения о проведении сделки, фактическое значение КУ может оказаться больше.

Профиль доходности

Профиль отражает зависимость доходности по стратегии от цены базового актива (БА) на дату исполнения опциона. Другими словами, сколько клиент заработает, если базовый актив будет на каком-то уровне.

24-06-2014 14-30-26.png

Например: На рисунке выше показано, что если цена базового актива превышает пороговую цену 145000 и достигает уровня 155000 (горизонтальная ось графика) , то прибыль инвестора составит 2,5% на капитал (вертикальная ось графика).

Пример структурного продукта

24-06-2014 14-33-40.png

Так выглядит стандартная презентация структурного продукта.

  • Минимальная сумма инвестиций: для участия в этом СП, клиент должен быть готов вложить в него от 1 000 000 р.
  • Базовый актив – USDRUB , Стратегия – Рост цены БА: Покупая этот структурный продукт, инвестор будет участвовать в росте курса доллара по отношению к рублю.
  • Срок действия продукта: Исполнение структурного продукта пройдёт 15 сентября 2014 года.
  • Пороговая цена 1 (S1) – Текущая цена БА: Прибыль будет накапливаться при росте курса доллара выше текущих значений.
  • Коэффициент участия – 98%: Инвестор будет получать 98% от прироста курса доллара.
  • Защита капитала – 100%: В случае продолжения падения доллара, инвестор сохраняет все 100% вложенных средств.
  • Ожидаемая доходность: В случае роста доллара с текущего уровня 34,29 р. до 36,11 р., инвестор получит доходность 18,5% годовых.

На графике динамики курса доллара (справа) показана пороговая цена (горизонтальная линия) и дата исполнения (вертикальная линия). Разметка помогает визуально оценить вероятность достижения ценой целевого уровня.


Актуальные структурные продукты

Структурный продукт – это профессиональная инвестиционная стратегия, доступная для частных инвесторов. Комбинация из бумаг с фиксированной доходностью и деривативов позволяет сформировать максимально подходящий Вам портфель с высокой ожидаемой доходностью.

Наши структурные продукты – это:

  • Российские и иностранные базовые активы
  • Различные уровни доходности и защиты капитала
  • На основе инвестиционных идей наших аналитиков
  • Возможность ранней фиксации прибыли
  • Досрочное погашение структурного продукта
  • Прозрачная методика расчёта прибыли

Актуальные структурные продукты

Лучшие продукты
ДиапазонUSDRUB55-59 (август 2015)
ВалютныйтрансформерUSD-RUB (в долларах)

Другие предложения
ВалютныйтрансформерUSD-RUB (в рублях)
ДиапазонUSDRUB
Участие в росте акций Сбербанка
Участие в росте индексаРТС
Участие в падениииндекса S&P

Полная информация о структурных продуктах содержится в презентации.
Скачать презентацию ico_pdf.gif


Защита капитала:

  • Полная. В случае нереализации прогнозируемого сценария инвестор получает 100% вложенной суммы.
  • Частичная. В случае нереализации прогнозируемого сценария инвестор возвращает не менее указанной в договоре доли вложенных средств (99 – 95%).
  • Условная. Инвестор может купить акции по указанной в структурном продукте цене. Как правило, цена покупки бумаги ниже текущей рыночной.

Оформить заявку на структурный продукт