Премаркет

Основные события предстоящей недели:

Дата	День недели	Время	Регион	Новость	Ожидаемое значение	Важность	Примечание
08.02	пн		CN	Выходной, Новый год		*
		12.30	EZ	Индекс доверия инвесторов, фев	7,6	*	Рассчитывается компанией Sentix
		21.00	US	Baker Hughes опубликует недельный отчет по количеству буровых установок		**
09.02	вт		CN	Выходной, Новый год		*
		10.00	DE	Торговый баланс, дек	20,2 млрд€	*
		10.00	DE	Пром. произв-во, дек	0,4%	*
		12.00	EZ	МЭА опубликует месячный обзор по рынку нефти		**
		12.30	GB	Торговый баланс, дек	-10,40 млрд £	*
		20.00	US	Публикация месячного отчета EIA Short-Term Energy Outlook		*
10.02	ср		CN	Выходной, Новый год		*
		12.30	GB	Пром.произ-во, мес/год, дек	-0,1/1,0%	*
				ОПЕК опубликует месячный отчет по рынку нефти		**
		18.00	US	Глава ФРС Джанет Йеллен выступит с полугодовым отчетом в Палате представителей		***
		18.30	US	Запасы нефти		**
11.02	чт		CN	Выходной, Новый год
		16.30	US	Первичные заявки на пособия по безработице		*
			US	Глава ФРС Джанет Йеллен выступит с полугодовым отчетом в Сенате		***
12.02	пт	CN		Выходной, Новый год		*
		10.00	DE	ВВП, кв/год, 4 кв	-0,1/1,4	*
		10.00	DE	CPI, мес/год, янв	-0,8/0,5	*
		13.00	EZ	ВВП, кв/год, 4 кв	0,3/1,5	*
		13.00	EZ	Пром.произ-во, мес/год,дек	0,3/0,9	*
		16.30	US	Розничные продажи, янв	0,1%	*
		16.30	US	Цены на импорт и экспорт, янв	-1,4/-0,9%	*
		18.00	US	Запасы на складах, дек	0,1%	*
		18.00		Доверие потребителей университета Мичигана, фев	92,0	*

Комментирует Анна Устинова, аналитик КИТ Финанс Брокер: 
На текущей неделе китайские рынки в торгах участвовать не будут из-за каникул по случаю празднования лунного Нового года. В четверг также выходной день в Японии. На этой неделе внимание инвесторов будет направлено на выступление главы ФРС Джанет Йеллен, которое пройдет в среду, а в пятницу ожидаются данные по розничным продажам, которые вновь укажут на состояние экономики США. Для инвесторов, которые торгуют парой EURUSD, к концу недели рекомендуем обратить внимание на данные, указывающие на состояние экономике еврозоны в 4 квартале. Нефтяной рынок, на фоне выхода пятничных данных от Baker Hughes, свидетельствующих о снижении буровых установок на 48 единиц, сегодня предпримет попытки к росту при сохранении повышенной волатильности. Что касается российского рынка акций, то в понедельник рынок последует за нефтяными котировками.
Несмотря на то, что диалог пока что не состоялся между странами ОПЕК и ключевыми участниками рынка, цены на нефть движутся к диапазону $35-40 за баррель. Тон на рынке задают нефть марки WTI, котировки которой продолжают дисконтировать валютный рынок. Стоимость нефти и доллара США двигаются в противоположном  направлении. В пятницу WTI двигалась в диапазоне $31-32 за баррель, завершив торги в близи  отметки $31. За неделю нефть подешевела на 8%. Котировки WTI в пятницу незначительно отыграли данные Baker Hughes, основное движение можем увидеть на сегодняшних торгах.  Количество нефтяных установок за неделю до 5 февраля сократилось на 31 единицу до 467 установок, общее же количество установок сократилось на 48 до 571 установки. За прошлый месяц их количество в мире сократилось на 78 единиц, или на 4%, по сравнению с предыдущим месяцем до 1891 штуки.
В пятницу настроения инвесторов на глобальных рынках формировались в ожидании публикации данных по американскому рынку труда. Данные вышли неоднозначные, что придало рынку излишней эмоциональности. Так, в январе в несельскохозяйственном секторе создано 151 тыс. рабочих мест, это самый низкий показатель с сентября  и значительно меньше прогнозного значения в 190 тыс. Темп создания новых рабочих мест замедляется, что негативно воспринимается рынком. Но есть и позитивные моменты  - уровень безработицы упал до 4,9%, впервые за 8 лет, снизившись с 5%, а почасовая заработная плата в январе выросла на 0,5% (или +2,5% г/г).  Что касается последнего показателя, то здесь нужно посмотреть будущую динамику за февраль и март. В январе прирост в зарплатах мог быть спровоцирован сезонным фактором.  В случае сохранения положительной динамики высока вероятность увидеть усиление инфляции, а  также  дальнейшее ужесточение монетарной политики США.
Отчеты по рынку труда США за январь провели в движение глобальные рынки. Индекс доллара оттолкнулся почти от 4-х месячного минимума и достиг уровня 96,98. На Нью-Йоркской товарной бирже апрельский фьючерс на золото торговался возле отметки $1170 за тройскую унцию. За неделю золото подорожало на 5,04%, за год на 10,75%. Негативную реакцию продемонстрировал американский рынок акций: S&P 500 -1,8%, DJIA -1,3%, NASDAQ – 3,25%. Из отдельных историй выделим акции крупнейшей в мире социальной сети деловых контактов LinkedIn, акции которой на фоне негативных прогнозов подешевели на 43,63%. В условиях неопределенности и тревожных сигналов экономики США инвесторы делают выбор в пользу более консервативных акций.
Российский рынок акций завершил первую неделю февраля на отрицательной территории. Индекс ММВБ снизился на 0,41% и достиг 1780,59 пункта, РТС подешевел на 1,75%, до 725,91 пункта. Рынок провел прошлую неделю под влиянием нефтяных котировок, положительным фактором выступали обсуждения относительно приватизации государственных компаний, а также возможное повышение размеров дивидендных выплат для госкомпаний.
Корпоративные события
Сегодня следующие компании проведут совет директоров: «Мечел», «Норникель», «Мегафон», «ДИКСИ Групп», «Акрон» и «Газпром».

Комментирует Анна Устинова, аналитик КИТ Финанс Брокер:

Сегодня в центре внимания - публикация данных в США по рынку труда (non-farm payrolls). До этого момента рынки будут торговаться в условиях слабой динамики. Данные окажут влияние на дальнейшие решения ФРС относительно процентных ставок. На данный момент рынок оценивает повышение ставки на ближайшие заседания Федрезерва лишь в 10%. На глобальном рынке царит неопределенность из-за спекулятивного рынка нефти и опасений относительно состояния экономики США.

Торги российскими акциями в четверг на Московской Бирже прошли на зеленой территории, благоприятный внешний фон поддерживал спрос на российские активы. Итогом торговой сессии стал рост индекса РТС на 6,01%, до 738,82 пункта, рублевый индикатор прибавил 2,38% и составил 1787,93 пункта. Говорить о смене тренда на данный момент пока еще рано, для этого нужен сильный драйвер, которого пока нет. Сегодня ожидаем увидеть боковое движение на рынке с отдельными историями. Акции «ИнтерРао» имеют сегодня хороший шанс на рост.

 Интересные движения наблюдаются в акциях Московской Биржи последние два дня, после роста в среду выше 100 рублей, вчера акции находились под давлением и снизились на 6,64%, по оборотам акции заняли второе место, уступив лишь бумагам «Сбербанка». Поводом послужила новость о продаже китайским фондом Chengdong Investment своей доли в Мосбирже с 11% дисконтом к цене закрытия в среду. По заявлениям Goldman Sachs, который выступает в роли организатора размещения, фонд владел 119,1 млн обыкновенных акций, что соответствует доли в 5,5%, после продажи free-float Московской биржи достиг 57%, фонд же от сделки получил около 10,6 млрд рублей. Кроме Московской Биржи, в лидерах падения отмелись акции ЛСР (-2,12%), НМТП (-1,76%) и ММК (1,63%). Лучше рынка выглядели акции компании «АЛРОСА» (+4,74%), «Сургутнефтегаза» (+4,25%) и «НОВАТЭКА» (+4,10%).

Вчера, после закрытия торгов, вышла позитивная новость от компании «Мечел». Председатель Совета директоров Игорь Зюзин в обращении к акционерам сообщил о достижении соглашения с крупнейшими кредиторами по условиям реструктуризации. Срок начала погашения задолженности передвинут на 2017 год. Кроме того, срок по займам может быть перенесен на 2020 год. Банки обещали также снизить процентные ставки и списать штрафы, а часть процентных платежей будет капитализироваться. Собрание акционеров для одобрения ряда сделок назначено на 4 марта 2016 года. На фоне этой новости акции и долговые бумаги компании сегодня могут показать динамику лучше рынка.

 На валютном рынке Московской Биржи по паре USDRUB наметился диапазон 75-79 рублей. Вчера курс доллара составил 76,96 рублей, евро – 86,18 рублей. Цена на нефть марки WTI в четверг потеряла 1,7% и находится возле отметки $31,72 за баррель. Сегодня в 21:00 мск выйдут данные по количеству буровых установок в США от нефтегазовой компании Baker Hughes.

Корпоративные события

Заседание совета директоров «НОВАТЭКа»

«Сбербанк» опубликует финансовые результаты по РСБУ за январь 2016 года.

Комментирует Анна Устинова, аналитик КИТ Финанс Брокер:

Активные движения вверх вчера наблюдались на рынке «commodities». Цена на нефть марки WTI вчера подорожала на 8%, отскочив к $32,5 за баррель. При том, что данные по запасам нефти от Минэнерго США (EIA) за прошлую неделю увеличились на 7,79 млн баррелей, при прогнозе роста на 4,76 млн. Добыча сократилась на 7 тыс. баррелей в сутки, несущественно, но просматривается тенденция к сокращению. Отметим также и тот факт, что среднегодовая добыча нефти впервые за годы перестала расти, остановившись на 9,3124 млн баррелей в сутки.

 Американский рынок акций вчера закрылся преимущественно на положительной территории, несмотря на переменчивые настроения в течение торгового дня. Рынок поддерживал рост нефтяных котировок, с другой стороны, макроэкономические данные все больше вызывают опасения у инвесторов. К закрытию торгов индекс S&P 500 прибавил 0,5%, DJIA +1,13%, индекс высокотехнологичного сектора NASDAQ Composite понизился на 0,28%. Опубликованные вчера экономические данные инвесторы расценивают в качестве негативных сигналов для экономики США. Так, число созданных рабочих мест в частном секторе увеличилось на 205 за прошлый месяц, однако новые места создаются преимущественно в сфере услуг, в реальном секторе прироста не наблюдается. Последние данные индекса деловой активности в сфере услуг ISM свидетельствуют о замедлении и в этом секторе. Индекс вышел ниже прогнозного значения (55,10) и составил 53,50. Кроме того, вчера о вызовах, с которыми сталкивается США, говорил президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли в ходе интервью Market News International. В частности, Дадли заявил, что, в связи с ухудшениями условий для экономического роста, ФРС может отложить дальнейшее ужесточение монетарной политики. Мартовское повышение ставок вызывает сомнения. Завтра ждем важных данных по рынку труда (non-farm payrolls), прогноз +190 тыс новых рабочих мест, созданных в с/х секторе, которые во многом определят настроения на рынке. 

 На глобальном валютном рынке в среду пара EURUSD прибавила почти 2%. В моменте котировка достигала отметки $1,1145. Индекс доллара потерял более 1,5%, снизившись с 98,9 до 97,2. Российский рубль при поддержке нефтяных котировок вчера отыграл 3 рубля против доллара США, к закрытию торгов курс USDRUB достиг 76,9 рублей (-3,57%), курс EURRUB составил 85,4 рублей (-1,96%). ЦБ продолжает оказывать давление на валютный рынок, предпринимая меры по ограничению рублевой ликвидности.

Российский рынок акций вчера торговался на положительной территории, но к закрытию торгов индекс ММВБ и РТС потеряли 0,68% и 0,61% соответственно. Лидером роста стали акции «ИнтерРао» (+7,21%), ММК (+3,57%) и «Московская Биржа» (+3,53%). Хуже рынка выглядели акции «Сургутнефтегаза» (-2,31%), ЛСР (-1,92%), «Магнита» (-1,75%). Компания «Северсталь» сообщила о намерении выплатить дивиденды за 2015 год в размере 20,27 рублей на 1 акцию. Собрание акционеров запланировано на 24 июня 2016 года.

 

Комментирует Анна Устинова, аналитик КИТ Финанс Брокер:

 Российский фондовый рынок торгуется под влиянием настроений на глобальных рынках, которые на текущей неделе характеризуются преобладанием «медвежьих» настроений. Снижающиеся нефтяные котировки продавили российский рубль относительно доллара США к отметке 79,75 рублей, курс европейской валюты по итогам торгов составил 87,10 рублей (3,38%).  Индекс ММВБ потерял 0,84%, снизившись до уровня 1758,26 пунктов. РТС обвалился на 4% и вплотную приблизился к 700 пунктам. В лидерах роста акции экспортоориентированных компаний: «Алроса», «РУСАЛ», Polymetal, НЛМК и «Норникель». Вместе с рынком падали акции ВТБ, «префы» «Сургутнефтегаза» и «Сбербанка».

 На фоне существующей неопределенности и пессимистических экономических прогнозов позитивным моментом для рынка может стать решение правительства увеличить дивиденды государственных компании до 50%. Это позволит привлечь в бюджет в 2016 году не менее 110 млрд рублей. В настоящий момент госкомпании пытаются выплачивать не менее 25%. Дивидендные бумаги, на фоне отсутствия иных драйверов роста на внутреннем рынке, более привлекательны для инвесторов в этом году.  

Цены на нефть снижаются вторую сессию подряд. За вчерашний торговый день фьючерсы на WTI и Brent подешевели на 5,8% и 5,3% соответственно. С начала недели WTI потеряла почти 12%. Вчера вышли данные по объему добычи нефти в России. В январе среднесуточная добыча нефти достигла 10,878 млн баррелей – это новый постсоветский рекорд. На мировой арене на текущий момент нет взаимопонимания между ключевыми игроками, настроения на рынке меняются постоянно. Если еще в начале января на рынке отмечали рост количества открытых коротких позиций на нефть WTI, то на фоне интенсивного роста нефтяных котировок на прошлой неделе, согласно данным Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США, объем чистых длинных позиций хедж-фондов по WTI за неделю по 26 января увеличился на 35%, это максимальный прирост с октября 2010 года.

 На утро среды нефть находится в незначительном минусе, ожидая негативные данные. Среда - традиционно активный день для нефтяного рынка, ожидаем данные по запасам от Минэнерго США (EIA), прогноз – прирост запасов. Эту тенденцию подтверждают и данные от Американского института нефти (API), согласно которым за прошлую неделю запасы нефти в США увеличились на 3,8 млн баррелей.

 Коллапс на нефтяном рынке продолжает давить на энергетические компании. Вчера BP представила отчет за 4 квартал, в котором отразила самой большой убыток за последние 20 лет. Компания понесла потери в размере $6,5 млрд по итогам 2015 года, низкие цены на нефть нанесли тяжелый удар, сильнее чем экономические последствия катастрофы на платформе в Мексиканском заливе. Компания намерена сократить штат на 3 тыс. человек к концу 2017 года. Кроме того, некоторое время назад компания объявила о сокращении 4 тыс. сотрудников в рамках программы реструктуризации.

 Корпоративные события

«Северсталь» опубликует финансовые результаты по МСФО за 2015 год.

«Газпром» проведет заседание совета директоров. 

Комментирует Анна Устинова, аналитик КИТ Финанс Брокер:

На фоне ухудшающихся настроений на глобальных рынках после выхода негативных данных индекса деловой активности в Китае, российский фондовый рынок в понедельник начал неделю с коррекции. Индекс ММВБ снизился на 0,66% до 1773,21 пунктов, РТС потерял 2%, опустившись к отметке 730,39 пунктов. Против рынка выросли акции «Аэрофлота» (+8,46%), но за прошлый месяц акции подешевели на 2,37%. Также росли вчера акции Polymetal (+4,52%), префы «Мечела» (+2,71%) и «Башнефти» (+2,43%). Снижающийся рубль поддержал и акции экспортеров: «Акрон» вырос на 2,35%, «Севесталь» на 2,17%.

 В условиях низких цен на нефть остро стоит вопрос об альтернативных источниках пополнения российского бюджета. На данный момент правительство рассматривает возможную приватизацию государственных компаний, что спасет «худеющий» бюджет от  дальнейшего секвестра. В этом году, возможно, увидим продажу государственной доли в  «Совкомфлоте», «Башнефти», «Алросе» и «Роснефти». Кроме того, не исключена и приватизация банка «ВТБ», продажу же «Сбербанка», которую на протяжении нескольких месяцев активно обсуждают, в этом году ждать не стоит. Правительство рассчитывает получить дополнительно до 1 трлн рублей в течение последующих двух лет от распродажи активов. Например, 19,5% доля в «Роснефти»  оценивается примерно в 500-550 млрд рублей. Поступления в размере 12 млрд рублей от продажи 25% акций «Совкомфлота» уже заложены в  бюджет на текущий год.  В числе возможных претендентов на получение статуса частных компаний фигурирует Русгидро» и «Аэрофлот».

В понедельник на рынке нефти после четырех сессий роста на прошлой неделе наблюдалась коррекция. Нефть марки WTI снизилась на 6% к закрытию торгов в пятницу, Brent потеряла лишь 1,4%. Рынок волатильный, амплитуда колебаний достигает $3 и основным двигающим котировки фактором остается спекулятивный аспект. Международное рейтинговое агентство S&P понизило ожидания по прогнозным ценам на нефть в 2016 г до $40 за баррель, в 2017 году до $45 и $50 в 2018 году. В связи с ухудшающейся конъюнктурой рынка и снижением объема инвестиций в отрасль агентство пересмотрело рейтинги 6 европейских компаний из нефтегазового сектора. Так, S&P понизило рейтинги Royal Dutch Shell PLC до «A+/A-1» с «AA-/A-1+» с возможным дальнейшим понижением. Кроме того, в списке значатся BP PLC, Eni SpA, Repsol S.A., Statoil ASA, Statoil Forsikring AS, Statoil US Holdings Inc., и Total S.A.

 Пара USD/RUB на вечерних торгах, следуя за нефтяными котировками, перешла к росту. Курс доллара вырос на 2,49% и составил по итогам торгов 77,31 рублей, европейская валюта выросла на 3,08% до 84,25 рубелей. Сегодня ожидаем увидеть продолжение коррекции на рынке нефти, в ближайшие дни возможный диапазон колебаний рубля против доллара 76,5-78 рублей.

Корпоративные события

«Газпром нефть» и «Башнефть» проведут заседание совета директоров

 Макроэкномические данные

11:55 мск – уровень безработицы в Германии за январь 2016 года

13:00 мск - уровень безработицы в Евросоюзе за декабрь 2015 года,

13:00 мск - индекс цен производителей (м/м и г/г) 

 

Основные события предстоящей недели:

Дата	День недели	Время	Регион	Новость	Ожидаемое значение	Важность	Примечание
01.02	пн	04.00	CN	NBS PMI, янв	49,6	**	Индекс деловой активности
		04.45	CN	Caixin PMI	48,0	**
		09.00	RU	Индекс деловой активности, янв	49,8	*
		11.55	DE	Индекс деловой активности, янв	52,1	*
		12.00	EZ	Индекс деловой активности, янв	52,3	*
		12.30	GB	Индекс деловой активности, янв	51,7	*
		16.30	US	Личные доходы и расходы, дек	0,2/0,1%	*
		18.00	US	Индекс экономических условий ISM в промышленности, янв	48,0	**
		18.00	US	Затраты на строительство, дек	0,6%	*
02.02	вт	11.55	DE	Безработица, янв	6,3%	*
		13.00	EZ	Безработица, янв	10,5%	*
		13.00	EZ	PPI, мес/год, дек	-0,7/-2,5%	*	Индекс цен производителей
03.02	ср	04.45	CN	Caixin Services PMI, янв		**
		09.00	RU	Индекс деловой активности в сфере услуг, янв		*
		11.55	DE	Индекс деловой активности в секторе услуг, янв.	55,4	*
		12.00	EZ	Индекс деловой активности в секторе услуг, янв.	53,6	*
		12.30	GB	Индекс деловой активности в секторе услуг, янв.	55,3	*
		13.00	EZ	Розничные продажи, мес/год, дек	0,3/1,5%	*
		16.15	US	Отчет по занятости от ADP, янв	220 тыс.	*
		18.00	US	Индекс экономических условий ISM в непроиз-водственной сфере, янв	55,1	*
		18.30	US	Запасы нефти		**
04.02	чт	15.00	GB	Заседание банка Англии		*
		16.00	RU	Индекс потребит. цен, янв	0,9/9,9%	*
		16.30	US	Первичные заявки на пособия по безработице		*
		18.00	US	Фабричные заказы, дек	-2,6%	*
05.02	пт	10.00	DE	Промышл. заказы, дек	-0,3%	*
		16.30	US	Уровень безработицы, янв	5,0%	*
		16.30	US	Новые рабочие места, янв	190 тыс.	***
		16.30	US	Торговый баланс, дек	-43,0 млрд. $	*

Комментирует Анна Устинова, аналитик КИТ Финанс Брокер:

Новый месяц открываем в пессимистических настроениях. Китайский фондовый рынок снижается около 2% на фоне выхода данных по индексу деловой активности, которые зафиксировали минимум с 2012 года. Нефть также в минусе. После роста на прошлой неделе ожидаем увидеть на российском рынке коррекцию. Неделя обещает быть насыщенной, ожидается выход блока макроэкономических данных.

Цены на нефть держали инвесторов в напряжении весь январь. Стоимость нефти марки Brent подешевела за прошлый месяц почти на 9%, WTI снизилась почти на 12%, опускавшись в моменте ниже $27 за баррель, что вызвало панические настроения на рынке. Объективные причины и фундаментальные обоснования для столь значительного изменения цен назвать сложно. Рынок характеризуется высокой волатильностью, все больше отражает спекулятивные настроения, нелогично реагируя на выход традиционных макроэкономических данных. При этом на январском отскоке цен на нефть можно было неплохо заработать, марка WTI от минимума выросла на 26,63%.  ETF, базовым активом которого является WTI, вырос относительно январских минимумов на 17%. Кроме того, 18 января, несмотря на большое количество негативных факторов и пессимистических прогнозов, неизвестный трейдер приобрел на Московской Бирже почти 300 тыс. фьючерсных контрактов на марку Brent со сроком исполнения в марте, как раз перед разворотом цен на нефть. Меньше чем за неделю прибыль инвестора составила 2 млрд рублей.

Пятничные торги рынок «черного золота» завершил ростом в 2,5% по марке Brent. Компания Baker Hughes сообщила, что за неделю с 23 по 29 января количество действующих буровых установок по добыче нефти в США уменьшилось на 12 единиц - до 498 (-2,4%).  От максимального значения в 1609 единиц, которое было достигнуто в октябре 2014 года, показатель снизился на 69%. Если рассматривать изменение общего количества буровых установок (газовых и нефтяных), то здесь снижение достигло 18 единиц, до 619. Количество буровых установок снижается уже пятую неделю подряд.

Российский рубль провел январь в фарватере цен на нефть, установил новый исторический антирекорд, достигнув отметки 85,99 рублей за 1 доллар США, но месяц рубль завершил с минимальными потерями: – 1,6%, вернувшись к уровню в 81 рубль. Нестабильность валютного рынка, а также давление на нефтяные котировки, как и ожидалось, не оставили шанса ЦБ РФ на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, скорее наоборот. В пятницу, 29 января, регулятор сохранил размер ключевой ставки на уровне 11%, однако намекнул, что при ухудшении ситуации не исключает повышения ставки. Регулятор строго следует намеченного курса – снижения инфляции и перехода к инфляционному таргетированию. По оценкам ЦБ, годовой темп прироста потребительских цен снизится с 12,9% в декабре 2015 года до примерно 10% по итогам января 2016 года, а первый квартал 2016 года инфляция составит 8-9%.

 В январе также провели свои заседания ключевые мировые центральные банки: ЕЦБ, ФРС и Банка Японии. Неожиданный сюрприз преподнёс последний, установив отрицательную ставку на уровне -0,1% в целях достижения целевого значения инфляции в 2% в 2017 году. На этом фоне японская йена ослабела по отношению к доллару США, опустившись к отметке 120.

Российский рынок акций завершил торги в пятницу на оптимистической ноте, установив максимум года и закрыв январский «гэп». Индекс ММВБ за месяц вырос на 1,3%, рост от минимальных значений составил 10%, с 1622 до почти 1785 пунктов. 

Корпоративные события

Заседание совета директоров «Сургутнефтегаза» и «Полюс Золота»

Комментирует Анна Устинова, аналитик КИТ Финанс Брокер: 
Последний торговый день текущей недели пройдет на активном новостном фоне, ожидаются важные макроэкономические данные в США, для российского рынка в центре внимания – заседание ЦБ РФ (13:30 мск) и решение по ключевой ставке. Здесь сюрприза не ждем. Ни изменения ставки, ни изменения прочих параметров на этом заседании не случится. Единственное, на что стоит обратить внимание, так это на высказывания главы ЦБ в плане сохранения взятого ранее курса на смягчение ДКП и возможных сроков его продолжения. От рынка сегодня ожидаем увидеть движение вверх в пределах 1-1,5% по индексу ММВБ. Важных корпоративных событий сегодня на рынке не ожидаем.

Вчерашний торговый день определили нефтяные котировки, которые растут третью сессию подряд. Brent в четверг все-таки одолела отметку в $35 за баррель после двух неудачных попыток ранее. Рост по итогу сессии составил 2,4%. Рынки также отыгрывали «мягкие» комментарии ФРС США, на этом фоне на торговых площадках развивающихся стран преобладал оптимизм. Так, индекс MSCI Emerging Markets прибавил более 4%, после снижения на 11% с начала года. Положительную динамику показал и ETF, отслеживающий акции развивающихся рынков (Тикер: EEM).

ОПЕК договорилась о встрече с Россией в феврале по поводу сокращения добычи нефти, но при условии, что на снижение пойдут все основные игроки рынка. Министр энергетики Александр Новак рассчитывает, что российские нефтяные компании снизят добычу на 3-5% к уровню 2015 года, другими словами, на 16-26,7 млн тонн. Однако, окончательного решения еще не принято.

В то время как нефтяные компании просчитывают стресс-сценарии из-за ценового коллапса, акции малазийского подразделения крупнейшего нефтеперерабатывающего предприятия Филиппин с начала ноября 2015 года подорожали на 143%. Рост Petron Malaysia Refining &Marketing Bhd обеспечен расширением розничной сети, а также сильными финансовыми показателями.

На российском рынке вчера также преобладали покупки. Благодаря росту нефтяных котировок и значительному укреплению рубля рынок акций вчера вернулся к уровням начала года. Индекс ММВБ прибавил 1,39% и достиг отметки 1772 пунктов, рост РТС составил 3,16%, до 727,13 пунктов. За счет каких акций рос рынок? Лидером в банковском секторе стали акции ВТБ (+4,27%), уверенно рос «Лукойл» (+3,94%), «ИнтерРао» (+3,81%), из нефтегазового сектора «НОВАТЭК» и «Сургутнефнегаз» прибавили по 3,06% и 2,7% соответственно. Дивиденды «Сургутнефтегаза» за 2015 год могут составить 6,77 рубля на 1 привилегированную акцию, что значительно меньше, чем в 2014 году, когда выплаты акционерам составили 8,21 рубля.  Среди лидеров падения отметились акции металлургов на фоне новости о закрытии доступа российской стали в Европу. Напомним, что металлурги уже находятся под давлением на фоне новости о введении пошлин со стороны Турции, теперь и Евросоюз намерен ввести запретительную пошлину в 26% для поставок на $320-340 млн в год. Под ударом в первую очередь попадают НЛМК и «Северсталь», на вчерашних торгах акции этих компаний снизились на 2,25% и 3,3% соответственно. 

Российский рубль при поддержке цен на нефть, а также заседания ЦБ РФ, продолжил свое уже трехдневное укрепление против основных валют. Стоимость пары USD/RUB составила вчера 76,4 (-1,64%), EUR/RUB – 83,5 (-1,30%).  Глобальном валютном рынке пара EURUSD на протяжении недели теряет своим позиции и торгуется возле отметки $1,0962. Курс японской йены сегодня на торгах упал на 2% на фоне решение Банка Японии установить отрицательную процентную ставку на уровне -0,1%, при этом регулятор заявил, что не исключает дальнейшего снижения ставок. 

Макроэкономические данные

13:00 мск индекс потребительских цен (предварительная оценка, г/г)

13:30 мск ключевая ставка Банка России

16:30 мск Первая оценка ВВП

17:55 мск индекс потребительского доверия Университета Мичигана 

Комментирует Анна Устинова, аналитик КИТ Финанс Брокер:

В среду российский рынок акций раскрасился в зеленые цвета. Инвесторы активно пополняли свои портфели. Индекс ММВБ вырос на 2,50% и почти достиг 1750 пунктов, РТС завершил торги выше 704 пунктов (+3,19%). Сегодня рынок, на наш взгляд, покажет околонулевую динамику, +/- 0,3%.  

Вчера «Магнит» отчитался по МСФО за 4 квартал, результаты превзошли ожидания. На фоне текущий рецессии и снижения темпов роста продаж чистая прибыль компании достигла 15,6 млрд рублей, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, прибыль ожидалась на уровне 13,1 млрд рублей. По сравнению с 3 кварталом прибыль сократилась на 13%. Безусловно, снижение реальных доходов населения заставляет уменьшать аппетит, что негативно отражается на объеме продаж компании. «Магнит» в 4 квартале 2015 года увеличил выручку на 18% за счет увеличения торговых площадей, но рост замедлился до минимальных значений за весь 2015 год.

Глава «Башнефти» Александр Корсик подтвердил, что компания намерена сохранить обязательства по дивидендным выплатам за 2015 год в размере 20 млрд рублей, подчеркнув, что данная сумма превышает рекомендацию правительства по выплате дивидендов госкомпаниями. Напомним, что «Башнефть» в своей стратегии до 2020 года заявила о выплате дивидендов в размере 20 млрд рублей и не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. Глава компании также подтвердил рост добычи нефти в 2016 году более 20 млн тонн, в 2015 год показатель составил 19,9 млн тонн.

Нефть марки Brent в среду выросла на 4% относительно закрытия вторника, достигнув уровня $33,10 за баррель. Управление по энергетической информации (EIA) Министерства энергетики США вчера опубликовало данные по запасам нефти показатель вырос на 8,38 млн баррелей и достиг максимального уровня – 494,9 млн баррелей. На текущий момент предложение на рынке нефти достигло максимального значения с 1930 года. Но есть и положительный момент - добыча нефти снизилась на 14 тыс. баррелей в сутки впервые за долгое время (до 9,221 с 9,235 млн баррелей в сутки неделей ранее). 

Курс доллара США вчера достиг 77,69 рублей (-0,77%), курс евро – 87,68 рублей (-0,43%). На валютном рынке с начала недели сформировался диапазон колебания рубля против доллара США с границами 76-82 рубля. При сохранении положительной динамики цен на нефть, ожидаем колебания рубля у нижней границы.

Американский рынок завершил торги снижением основных индикаторов рынка: S&P 500 упал на 1,1% к отметке 1882,95. DJIA снизился на 1,4% до 15944,46 пунктов, Nasdaq Comp – 2,2%, остановившись на уровне 4468,17. Рынок негативно отреагировал на «голубиные» заявления ФРС США, регулятор оставил процентные ставки без изменений, в диапазоне 1/4-1/2%, указав на существующие проблемы на глобальных рынках. Как и в декабре, ФРС придерживается позиции «gradual increases», т.е. постепенное повышение ставок. Такая политика, по мнению ФРС, способствует дальнейшей нормализации рынка труда, а также росту инфляции к уровню 2%. В целом Федрезерв смотрит оптимистично на дальнейшее экономическое развитие США, указывая на улучшения рынка труда и инфляцию, которая достигнет целевого уровня, как только на рынке нефти закончится «коллапс». Дальнейшие изменения в монетарной политике, как и прежде, зависят от состояния экономики США, а также от динамики в мировой экономике.