Понедельник, премаркет: Рыночная эйфория

Комментирует Анна Устинова, аналитик КИТ Финанс Брокер:

На прошлой неделе российский фондовый рынок взял курс на рост, который продолжался пять сессий подряд. За период со 2 по 9 октября индекс ММВБ вырос на 7,1%, РТС прибавил 15,8%. Торги в прошлую пятницу не стали исключением и также закончились на положительной территории. Индекс ММВБ смело взял уровень в 1700 пунктов в начале торгов и завершил движение на отметке 1728,44 пунктов (+2,32%). Долларовый индикатор российского фондового рынка достиг отметки 885,96 пунктов, прибавив 3,45%. На рынке среди инвесторов наблюдался эффект «рыночной эйфории». Компании нефтегазового сектора продемонстрировали хороший рост за прошлую неделю: Лукойл (+12,15%), Роснефть (+13,81%), Сургутнефтегаз (+8,42%), акции Газпрома подорожали на 9,36%. Рост нефтяных котировок и укрепление рубля поддерживали также спрос на акции компании, деятельность которых ориентирована на внутренний спрос. Уверенный рост показали акции ДИКСИ, МТС, Мегафона и др. Кроме того, несмотря на невыгодное для компаний-экспортёров укрепление национальной валюты, их акции продолжали расти вместе с рынком. Например, акции РУСАЛа (рдр) выросли на 8,14% за прошлую неделю.

Если говорить о лидерах роста прошлой пятницы, то здесь выделим акции Роснефти (+5,53%), RUSAL plc (+5,04%), Лукойла (+4,63%), ГМК Норильский никель (+4,5%) и акции Аэрофлота (+4,11%). Значительный рост показали акции Московской Биржи, достигнув на торгах в прошлую пятницу исторического значения в 86,45 рублей за акцию. По итогам торгов акции Мосбиржи выросли на 2,83%. Напомним, с начала года акции Биржи выросли чуть более 46%. Московская Биржа продолжает динамично развиваться, и это позитивно сказывается на стоимости акций компании. Финансовые показатели компании демонстрируют положительную динамику. За первую половину года Биржа получила прибыль в 13,2 млрд рублей, а по итогам года показатель может достичь 21-23 млрд рублей. Прибыль на акцию увеличилась на 71% с 1,58 рубля до 2,70 рубля. Высокие доходы Биржи в этом году обусловлены ростом комиссионного дохода на денежном и валютном рынках (объёмы торгов на валютной секции почти в два раза выше прошлогодних и достигли в сентябре 35 млрд. рублей), а также благодаря доходам от расчетно-депозитарной деятельности. Если Бирже удастся сохранить текущие темпы доходов, то акционеры могут получить хороший дивиденд по итогам текущего года. Дивиденд за 2014 год составил 3,87 рублей на акцию. С этого года, на дивиденды будет направляться минимум 55% чистой прибыли. Пока сложно предположить более точные ожидания по дивидендам, но 5-6 рублей вполне вероятны. Ждем результаты за 3 квартал, они должны быть на хорошем уровне.

Нефтяные котировки с начала прошлой недели прибавили более чем 9%. Нефть марки Brent подорожала с $48,47 до $52,6 за баррель. Выше отметки $54 за баррель нефти подняться не удалось. Ожидаем консолидацию цен на «черное золото» в диапазоне $53-54 за баррель.

Российский рубль завершил лучшую на данный момент неделю в текущем году укреплением против американской валюты на 6,26%, а против европейской валюты на 5,07%. По итогу торгов на валютной секции Московской Биржи стоимость доллара США составила 61,87 рублей (+0,82%), евро достиг отметки 70,30 рублей (+1,56%). В течение торгов доллар снижался ниже уровня в 61 рубль, однако, коррекция нефтяных цен поддержала американскую валюту во второй половине дня в пятницу.  В целом российская валюта поддерживается нефтяным ралли, а также ослаблением доллара США на мировой арене. Стоимость нефти останется ключевым фактором для определения курса российской валюты на текущей недели