Вторник, премаркет: Будет ли праздник долгим?

Комментирует Анна Устинова, аналитик КИТ Финанс Брокер:

Понедельник первой полноценной рабочей недели четвертого квартала российский фондовый рынок встретил на позитивной ноте. Рублевый индекс ММВБ вчера прибавил 2,47% до 1652,47 пунктов, долларовый индекс РТС прибавил 5,25% до 805,12 пунктов на фоне довольно существенного укрепления национальной валюты против доллара США. В ближайшие дни ожидаем возврата индекса ММВБ в диапазон 1650-1700 пунктов.

Индекс ММВБ довольно существенно снизился в прошлом месяце на фоне появившихся новостей о том, что с отечественных компаний будет удержан дополнительный НДПИ, так называемая «девальвационная прибыль». Падение прошлой недели составило 1,65% и индекс был зажат в узком диапазоне 1610-1650 пунктов в ожидании дальнейших решений по НДПИ. За вчерашний день полностью отыграно падение прошлой недели, в том числе рынок поддержали заявления о том, что чиновники готовы обсуждать с госкомпаниями нефтегазового сектора корректировку дивидендной политики. В следующем году компании ТЭК дополнительно заплатят примерно 300 млрд рублей в бюджет в рамках изъятия «девальвационной прибыли» и за это смогут скорректировать размер дивидендов в меньшую сторону, но пока не известно, как сильно. «Если ты собираешься взять больше, чем свободный денежный поток, значит, ты залезаешь либо в инвестиции, либо в дивиденды. Меньшим злом являются дивиденды», - заявил Алексей Улюкаев. На этом фоне с отрывом от остальных секторов в лидерах роста был нефтегазовый сектор (+3,45%), «Роснефть» (+4,01%), «Газпром» (+4,03%), «Сургутнефтегаз» (+5,11%), «Лукойл» (+2,62%) и «Татнефть» (+5,33%).

В лидерах падения стоит отметить акции эмитента – «Трансаэро». Акции существенно пикируют уже несколько дней, сегодняшнее падение составило 46,67%, хотя в течение дня падение достигало более 50%. Еще недавно акции торговались по 205 рублей, а сегодня торгуются на уровне 7,5 рублей, крутое «пике» вниз. На прошлой неделе министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев сообщил, что банкротство «Трансаэро» - единственно возможный вариант решения текущих проблем. Многие инвесторы покупают данные акции в ожидании «чуда» или ловли дна, категорически не рекомендуем играть эту историю, риски слишком велики. В долгосрочной перспективе от этой ситуации выиграет компания «Аэрофлот», лучше покупать ее акции.

Российская валюта вчера чувствовала себя крайне уверенно, как против евро, так и против доллара США. Укрепление рубля против евро составило 2,25% (72,37 за 1 евро), против же американской валюты рубль укрепился на 2,15% (64,61 за 1 доллар США). Основные причины усиления позиций национальной валюты – рост цен на нефть и слабость доллара на фоне данных по рынку труда США. Пара рубль/доллар вчера покинула диапазон торгов последнего месяца 65,00-66,50 и закрепилась под нижней границей данного диапазона. Минимум дня был на отметке 64,54 рублей за доллар. Ожидаем, что новый валютный диапазон будет находится на уровне 63,50-65,00 рублей при условии, что котировки нефти удержатся выше $50 за баррель марки Brent.

Ближайший фьючерс на нефть марки Brent прибавил вчера 5,50% до $49,70. В понедельник по рынку нефти значимых событий не было, на котировки продолжали оказывать влияние пятничные данные по количеству буровых установок от агентства Baker Hughes. Количество нефтяных установок за прошлую неделю сократилось на 26 единиц, до 614 установок. Это рекордное сокращение действующих нефтяных буровых установок за последние 3 месяца и новый минимум за 5 лет. Также, выходили данные о добыче нефти в Саудовской Аравии, производство снизилось до 10,3 млн баррелей в сутки с летнего исторического максимум в 10,57 млн баррелей в сутки. Ожидаем выход нефтяных цен выше $50 за баррель в ближайшие дни.

На сегодня запланирован ряд публикаций макроэкономических данных. В США выйдет сальдо баланса внешней торговли за август (15:30 мск). В еврозоне будет опубликован индекс PMI для розничной сферы за сентябрь. Кроме того, на 20:00 мск назначено выступление главы ЕЦБ Марио Драги. В Китае – выходной.