Статистический арбитраж – реальная альтернатива трендовым торговым системам

Высокая волатильность фондовых рынков все чаще побуждает трейдеров искать альтернативы традиционным, прежде всего трендовым, подходам к построению торговых стратегий. Наибольшего внимания в этом плане заслуживает арбитраж фьючерсов.

Андрей Гаврилов
Генеральный директор компании РоботКрафт

При арбитраже прибыль равна разнице базисов арбитража в момент открытия и закрытия арбитражных позиций, а низкие риски обуславливаются одновременной продажей и покупкой связанных между собой фьючерсов.

При географическом арбитраже используется покупка и продажа одного и того же актива на разных рынках, в календарном арбитраже это покупка и продажа фьючерсов с разными сроками экспирации, при статистическом – продажа и покупка фьючерсов с высоким коэффициентом положительной или отрицательной корреляции.

Сравнение возможностей различных видов арбитража позволяет сделать уверенный вывод о том, что для миноритария наиболее предпочтителен статистический арбитраж фьючерсов.

Это обусловлено:

Во-первых, высокой корреляцией, особенно среднесрочной и долгосрочной, большинства фьючерсов российского фондового рынка. Это позволяет создавать различные комбинации арбитражных пар, диверсифицирует портфель и снижает его волатильность

Во-вторых, высокая волатильность этих финансовых инструментов повышает частоту и амплитуду колебаний базиса арбитража. Это создает возможности для торговли волатильностью базиса, повышает доходность арбитражных операций и делает арбитраж доступным не только для инвестиционных фондов, но и для мелких спекулянтов.

В-третьих, статистический арбитраж, в отличие от географического или календарного арбитража не требователен к первоначальной сумме денежных средств (от 50 тыс. рублей), а использование фьючерсного плеча и беспроцентной торговли в «ШОРТ» обеспечивает достаточно высокие доходности и низкие риски.

В-четвертых, простота алгоритма принятия решения на начало и закрытие арбитража создает широкие возможности для использования автоматизированных информационных систем. Тем более что в последнее время цены на биржевые роботы снижаются и позволить себе такой вариант торговли может любой трейдер.

Пример торговли волатильностью базиса арбитража вы можете найти, пройдя по этой ссылке.

Широкое распространение на рынке тех или иных стратегий всегда приводит к снижению их доходности. Статистический арбитраж фьючерсов и его разновидность – торговля волатильностью базиса арбитража еще не раскрыли полностью свой потенциал. Не упустите шанс, используйте стратегии статистического арбитража для повышения эффективности своей работы на фондовом рынке.

В качестве примера приводим результаты торговли волатильностью базиса арбитража одного из счетов (по данным ООО РоботКрафт).

• Доходность арбитража (% годовых) 44,72%
• Максимальная просадка 10,9%
• Стандартное отклонение доходности 0,44%

Всех, кому интересно подробнее узнать о арбитражных стратегиях и их торговле с помощью роботов, а также тех, кто желает пообщаться с автором статьи лично и задать ему вопросы, приглашаем на семинар Арбитражные стратегии – игра без риска, который состоится 17 декабря 2013 года в Москве в здании Московской биржи на Воздвиженке. Подробнее о семинаре можно узнать здесь. Организаторы семинара – Московская биржа, компании РоботКрафт и КИТ Финанс Брокер.