МЕНЮ
официальный партнер
Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.
Обзоры ценных бумаг
Торговые идеи
Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.
Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.
Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!
Это взгляд аналитиков КИТ Финанс Брокер на важнейшие события, оказавшие влияние на мировые финансовые рынки, а также актуальные торговые рекомендации и прогнозы на предстоящую неделю.
Индекс МосБиржи за неделю +2,1% (с начала года +24,5%).
В четверг на брокерские счета начали поступать дивиденды Сбербанка, а уже в пятницу рынок пробовал штурмовать последний локальный максимум по индексу Мосбиржи. По итогам недели индекс все же смог закрепиться выше и закрылся на 2682 пунктах.
Сбербанк и Лукойл (порядка 35% веса в индексе на двоих) толкают рынок вверх. Шансы на продолжение роста в сторону 2800 пунктов высокие, Сохраняем наш прогноз без изменений, ждем умеренный рост рынка в ближайшие пару недель.
⬆️ Лидеры недели: TCS-гдр +8,8% (сильный отчет за 1кв.23), Транснф ап +8,4%, Сбербанк +7,4% и Сбербанк-п +6,5% (реинвестирование дивидендов), Татнфт 3ао +4,8%.
⬇️ Аутсайдеры недели: Магнит -9,9% (понижение до 3 уровня + слабый РСБУ за 1кв.23), ГАЗПРОМ -5,8% (дивиденды 0 руб.), ЭН+ГРУП -3,6%, Polymetal -3%, МКБ -2,5%.
Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,17%, индекс корпоблигаций +0,22%.
Важные события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB за прошлую неделю +0,1% до 80,1 руб.
В Европе уже начинают прогнозировать отрицательные цены на газ этим летом из-за перенасыщения рынка. В российский бюджет была заложена гораздо более высокая цена на газ, и в результате он может недосчитаться в 2023 году $3–4 млрд поступлений от экспортной пошлины — Ъ
НЕФТЬ марки Brent за прошлую неделю +1,8% до $77,2.
Индекс S&P 500 за прошлую неделю +0,3% до 4205 пунктов.
В СМИ сообщают о достижении предварительной договоренности в повышении потолка госдолга. Потолок госдолга будет повышен на 2 года примерно на $4 трлн
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи с начала недели +1,1% (с начала года +23,3%). Рынок пробует пробивать локальные максимумы возле 2650-2660 пунктов. Начинает реализовываться сценарий роста рынка по мере поступления дивидендов на брокерские счета.
На прошлой неделе в рынок пришли дивиденды Новатэка. На текущей (сегодня-завтра) уже поступят дивиденды Сбера (порядка 60-70 млрд рублей только физлицам резидентам). Даже несмотря на негатив от решения СД Газпрома, у рынка будет достаточно новых денег для роста в отсутствии значимого негатива. Ждем пробой 2660 и попытку роста на 2800 по индексу Мосбиржи.
Рынок рублевых облигаций показывает околонулевую динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,11%, индекс корпоблигаций +0,06%.
Важные события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB с начала недели +0,2% до 80,2 руб.
НЕФТЬ марки Brent с начала недели +3,0 % до $78,2.
Индекс S&P500 с начала недели -1,8% до 4115 пунктов.
Президент США Джо Байден и спикер Палаты представителей Конгресса Кевин Маккарти не пришли к соглашению по потолку госдолга на переговорах. Однако оба они сочли диалог продуктивным.
Глава Минфина США подтвердила, что страна может столкнуться с дефолтом 1 июня, если не удастся добиться повышения потолка госдолга.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи за прошлую неделю +2,4% (с начала года +21,9%). Рынок пробует пробивать локальные максимумы возле 2650-2660 пунктов. Начинаем склоняться к тому, что рынок пойдет выше, по мере прихода на брокерские счета дивидендов.
По Новатэку дивиденд уже дошел до участвовавших в дивотсечке. В течение ближайших 1,5 недель должны дойти дивиденды от Сбербанка. Далее из крупных - Лукойл и еще ряд компаний. Также даже незначительные, в плане дивдоходности, выплаты от Газпрома способны придать рынку позитив (заседание СД Газпрома 23.05).
⬆️ Лидеры недели: Ростел -ао +12,2%, TCS-гдр +11,8%, МТС +11,2%, Yandex +11%, VK +10,7%.
⬇️ Аутсайдеры недели: Polymetal -12,4%, Сургнфгз-п -10,6%, Полюс -4,7%, РУСАЛ -0,9%, Новатэк -0,5%.
Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,21%, индекс корпоблигаций +0,24%.
Важные события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB за прошлую неделю +2,7% до 80 руб.
Силуанов: «Доходы, не связанные с нефтегазовыми, растут в плановом порядке. Мы ожидаем, что может быть даже небольшой плюс по ненефтегазовым доходам по итогам года. Но проблемы — с нефтегазовыми доходами. Пока мы видим, что они с учетом конъюнктуры, с учетом дисконтов отстают от плана»
До конца года ждем консолидацию в диапазоне ₽75-85. При этом есть хорошие шансы, что к концу 3кв. 2023 доллар снизится до 78-80 руб., а к концу 4кв. ослабнет до 75-78 руб. Данный прогноз считаем базовым на остаток года.
НЕФТЬ
марки Brent за прошлую неделю +2,25 % до $75,8.
Индекс S&P500 за прошлую неделю +1,65% до 4192 пунктов.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи с начала недели +2,7% (с начала года +22,3%).
Рынок пробует пробивать локальные максимумы возле 2650- 2660 пунктов. Начинаем склоняться к тому, что рынок пойдет в ближайшее время по первому из озвученных далее сценариев.
Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,19%, индекс корпоблигаций +0,70%.
Вчера Минфин РФ разместил несколько выпусков: ОФЗ-ПД выпуска 26241, ОФЗ-ПД выпуска 26238 и ОФЗ-ИН выпуска 52005. Спрос по-прежнему превышает предложение.
Важные события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB с начала недели +3,3% до 80,50 руб.
НЕФТЬ марки Brent с начала недели +3,3% до $76,6.
МЭА повысило свой прогноз мирового спроса на нефть в этом году на 200 тыс. б/с, до +2.2 млн б/с или общего спроса в 102 млн.
Индекс S&P500 с начала недели+0,9% до 4160 пунктов.
Президент США успокаивает рынки заявлениями по поводу потолка госдолга страны. Говорит, что партии договорятся, и дефолта не будет. Рынок акций вчера воспринял позитивно эти заявления
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи за прошлую неделю +1,06% (с начала года +19,1%). После небольшой майской коррекции, в том числе за счет дивидендной отсечки Сбера, рынок дошел до 2500 пунктов. Формально, минимальные цели коррекции выполнены, и рынок может двинуться выше.
⬆️ Лидеры недели: ЛУКОЙЛ +6,8%, Polymetal +5,6%, ИнтерРАО +5,1%, Globaltrans +5%, Татнефть-п +5%.
⬇️ Аутсайдеры недели: Сбербанк-ап -4,7% и Сбербанк-ао -3,9% (див. гэп), МКБ -3,2%, Ростел-ао +0,3%, Мосбиржа +0,3%.
Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,08%, индекс корпоблигаций +0,16%.
Банк России может рассмотреть на ближайших заседаниях совета директоров вопрос о повышении ключевой ставки, если увидит признаки усиления ценового давления, угрожающие достижению цели по инфляции в 4%, отметила глава регулятора Эльвира Набиуллина.
По словам Набиуллиной, обновленный прогноз средней ключевой ставки составляет 7,3-8,2% на 2023 г. и 6,5-7,5% на 2024 г.
Важные события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB за прошедшую неделю +0,33% до 76,20 руб.
НЕФТЬ марки Brent за прошедшую неделю -1,5% до $74,2.
Новостей не было. Но ситуация с потолком по госдолгу в США остается напряженной и может вызвать сильные движения не только в нефти.
Индекс S&P500 за прошедшую -0,3% до 4124 пунктов.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи с начала недели теряет 0,4% (с начала года +18,3%). Рынок четко скорректировался к нашей цели в 2500 пунктов и ушел чуть ниже на дивотсечке Сбера.
Но первый торговый день после праздника принес свои сюрпризы. Максимальный позитив (рост рынка с минимума дня +2,6%) на фоне отсутствия новых негативов.
Далее видим два сценария:
- либо рынок уже закладывает приход будущих дивидендов (в основном, крупные суммы от Сбера и Лукойла) и начал отыгрывать это событие заранее;
- либо уйдет в консолидацию 2500-2650 пунктов и будет ждать физического прихода денег на брокерские счета и решения других крупных компаний по вопросу дивидендов (Газпром, Роснефть).
Рынок рублевых облигаций показывает околонулевую динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,09%, индекс корпоблигаций +0,04%.
Важные события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB с начала недели -1,7% до 76,06 руб.
Дефицит федерального бюджета за январь - апрель составил 3,4 трлн рублей или 117% от запланированного на 2023.
- за апрель дефицит составил 1,024 трлн рублей;
- доходы упали на 26,7% г/г;
- расходы выросли на 4,0% г/г.
Уже очевидно, что расходы будут куда больше заложенного в бюджет. Поэтому, вместо 3 трлн, плавно движемся в сторону 5 – 8 трлн рублей дефицита. Если конечно доходы получится прижать к запланированным 26 трлн за счет добровольных взносов, налогов, поддержки цен на нефть.
НЕФТЬ марки Brent с начала недели +2,2% до $77.
Новостей не было. Но ситуация с потолком по госдолгу в США остается напряженной и может вызвать сильные движения не только в нефти.
Индекс S&P500 с начала недели 0% до 4138 пунктов.
США - ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (АПРЕЛЬ)
м/м = +0.4% (ожидали +0.4% / пред +0.1%);
г/г = +4.9% (ожидали +5% / пред +5%);
базовый CPI = +5.5% г/г (ожидали +5.5% / пред +5.6%).
Данные по инфляции полностью в рамках ожиданий, сюрприза нет. Базовая составляющая не замедляется, пока заякорилась на уровне 5,5%.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи с начала недели теряет -3,9% (с начала года +17,6%). После продолжительного периода безоткатного роста, рынок все же ушел в коррекцию и вернулся под 2600 пунктов. Снижение происходит довольно стремительно, и к нему присоединились бывшие лидеры (Сбер, металлурги).
Среди причин снижения стоит выделить:
- падающую нефть и риски дефолта США;
- очередные проблемы банковского сектора в США;
- укрепляющийся рубль;
- повышение ставки обеспечения по акциям Сбера перед дивидендной отсечкой;
- усиление негативного новостного фона вокруг СВО.
Ждем снижения рынка ниже 2500 пунктов по индексу Мосбиржи.
Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику на фоне распродаж российских акций. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,23%, индекс корпоблигаций +0,16%.
По итогам апреля, объем внутренних корпоративных облигаций России составил 21 262,38 млрд руб., увеличившись по сравнению с мартом на 2,47%, год к году – на 26,03%. В апреле на рынок вышло 44 эмитента, было размещено 116 новых выпусков.
Объем рынка государственных облигаций по итогам апреля составил 18 912,02 млрд руб. В апреле Минфин РФ провел 8 аукционов по размещению ОФЗ. Уже в мае Минфин РФ провёл 2 аукциона, на которых разместил облигации федерального займа на общую сумму 98,79 млрд руб.
Важные события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB с начала недели -1,3% до 79,2 руб.
Средняя цена на нефть марки Urals в апреле 2023 года сложилась в размере $58,63 за баррель. Это хороший рост с мартовских $48. Дисконт также снижается и был порядка $25 за баррель.
ЦБ РФ проявил жесткость на прошедшем заседании. Еще в пятницу рубль сразу отреагировал укреплением на стойкость ЦБ перед попыткой давления со стороны Минфина.
До конца года ждем консолидацию в диапазоне ₽75-85. При этом есть хорошие шансы, что к концу 3 кв. 2023 доллар снизится до 78-80 руб., а к концу 4 кв. ослабнет до 75-78 руб. Данный прогноз считаем базовым на остаток года. Возможно скорректируем его, после предстоящего заседания ЦБ РФ.
НЕФТЬ марки Brent с начала недели -9,8% до $72,4.
Индекс S&P500 с начала недели -1,8% до 4056 пунктов.
FOMC - СТАВКА ФРС = 5.25% (ОЖИД 5.25% / ПРЕД 5%). Ставка повышена в рамках ожидания рынка. ФРС убрала сигнал о необходимости дальнейшего повышения ставки.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи с начала недели теряет -0,75% (с начала года +22,0%). Рынок пытается корректироваться, но основные тяжеловесы индекса (Сбер) замерли на месте по мере приближения даты дивидендной отсечки. Можно отметить сектор металлургии, который снижается сильнее рынка на этой неделе. И Норникель с Русалом, которые также хуже рынка в ожидании решения Совета директора Норникеля по дивидендам.
Рост рынка без коррекций продолжается 10-ю неделю подряд и носит перегретый характер. Среднесрочно, ждем коррекцию в пределах 5-10% по индексу.
Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,21%, индекс корпоблигаций +0,15%.
В пятницу заседание Банка России, на котором регулятор примет решение по ключевой ставке. По нашим оценкам, ЦБ РФ оставит ставку на прежнем уровне – 7,5%.
Наблюдающееся в последние месяцы быстрое снижение индекса потребительских цен обусловлено высокой базой прошлого года, когда весной произошел инфляционный всплеск. С 18 по 24 апреля рост потребительских цен в России вновь ускорился, составив 0,1% после замедления до 0,04% в предыдущий недельный период, - свидетельствуют данные Росстата.
Важные события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB с начала недели +0,1% до 81,6 руб.
Динамика рубля в последние недели минимальна.
До конца года ждем консолидацию в диапазоне ₽75-85. При этом есть хорошие шансы, что к концу III кв. 2023 г. доллар снизится до 78-80 руб., а к концу IV кв. ослабнет до 75-78 руб. Данный прогноз считаем базовым на остаток года. Возможно скорректируем его, после предстоящего заседания ЦБ РФ.
НЕФТЬ
марки Brent с начала недели -4,15% до $77,97.
Нефть вновь ниже $80. Рынок все больше начинает бояться потолка по госдолгу в США в плане риска рецессии. 5-ти летний CDS на США максимум с 2011 г.
Индекс S&P500 с начала недели -1,8% до 4056 пунктов.
Продолжается сезон отчетов в США. Отчитались гиганты Microsoft и Alphabet (Google) и на первый взгляд отчет сильнее прогнозов рынка почти по всем параметрам. По прибыли:
- EPS Microsoft $2,45, при ожиданиях $2,24;
- Alphabet EPS $1,17, при ожиданиях $1,08.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи за прошлую неделю +3,3% (с начала года +22,6%). Рынок продолжают поддерживать дивидендные новости, на прошлой неделе ГОСА Сбера утвердило выплату ранее объявленных 25 рублей + СД Лукойла рекомендовал 438 рублей за остаток 2022 года.
Краткосрочно, именно такой сценарий мы и описывали: рост в ожидании положительных решений по дивидендам Сбера и Лукойла. Рост без коррекций продолжается 9 недель подряд и носит перегретый характер. Среднесрочно, ждем коррекцию в пределах 5-10% по индексу.
⬆️ Лидеры роста: Аэрофлот +12,9%, ВТБ +7,8%, Yandex +7,0%, Сургнфгз-п +6,6%, Сбербанк-п +6,4%.
⬇️ Аутсайдеры: Polymetal -1%, МосБиржа -0,7%, СевСт -0,3%, НорНик -0,2%, РусГидро -0,1%.
Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,31%, индекс корпоблигаций +0,17%.
Важные события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB с начала недели -0,1% до ₽81,7.
НЕФТЬ марки Brent с начала недели -5,8% до $81,35.
Индекс S&P500 за неделю -0,1% до 4133 пунктов.
Продолжается сезон отчетов в США.
Следующее заседание ФРС 03 мая, рынок на 85% закладывает повышение ставки на 0,25% на нем.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Индекс МосБиржи с начала недели +2% (с начала года +21%). Рынок продолжает показывать силу и двигается вверх в ожидании ГОСА по Сберу в конце этой недели. Индекс забрался чуть выше 2600 пунктов, и вчера, пожалуй, была первая попытка коррекции на новостях, что ВСУ перешли в контрнаступление на ряде участков фронта.
Краткосрочно, рынок еще может прибавить на ожидании одобрения акционерами Сбера дивидендов. Может быть еще ряд компаний (Лукойл) успеют анонсировать дивиденды до начала коррекции.
Среднесрочно, ждем коррекцию в пределах 5-10% по индексу – это позволит рынку выпустить лишний пар, а участникам торгов подумать над дальнейшей траекторией движения.
Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,17%, индекс корпоблигаций +0,05%.
Важные события на облигационном рынке.
Валютная пара USD/RUB с начала недели +0,1% до ₽81,9.
НЕФТЬ марки Brent с начала недели -5% до $82.
Индекс S&P500 за неделю +0,4% до 4155 пунктов.
Сезон отчетов в США начался неплохо, банки показывают стабильные результаты.
Полная версия обзора доступна по ссылке
Получить демо-доступ Получить демо-доступЗакажите тестовый торговый терминал QUIK, выставляйте заявки, стройте графики!
Пройти тест инвестора Пройти тест инвестораУзнайте, какая стратегия подходит вам, получите рекомендации по инвестированию!
Вопросы и ответы Вопросы и ответыПосмотрите ответы на часто задаваемые вопросы об услугах, сервисах и технологиях
Скачать дистрибутивы Скачать дистрибутивыДля установки программ QUIK, webQUIK и других. Инструкции по настройке.
Санкт-Петербург: +7 (812) 611 00 00
Москва: +7 (495) 401 52 13
191119, ул. Марата, 69-71, БЦ «Ренессанс Плаза», блок Б, 7 этаж
Телефон: +7 (812) 611 0000
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням
Из любой точки России звонок бесплатный
8 800 101-00-55
107078, ул. Маши Порываевой, д. 34, ДЦ «Домников» Блок 1, 12 этаж
Телефон: +7 (495) 401 52 13
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням. Для посещения офиса необходима предварительная запись по эл.почте order@brokerkf.ru