8 800 700-00-55
Заказать звонок Задать вопрос  





Ваш город?



						Офисы
						
			
		
EN
СТАТЬ КЛИЕНТОММЕНЮ ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

Актуальная аналитика

Команда аналитиков инвестиционной компании КИТ Финанс Брокер предлагает вашему вниманию актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.
Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи
Дивидендный календарь


Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Дивидендный календарь - данные о ближайшей дивидендной активности российских и иностранных эмитентов.

Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Премаркеты: взгляд аналитиков на открытие рынка

Премаркеты – это ежедневные комментарии по наиболее интересным и значимым событиям финансового рынка от нашей команды аналитиков.

Они включают оценку и анализ политических и экономических событий в России и мире, которые могут оказать влияние на динамику рынка и стоимость ваших активов.

Не тратьте время на просмотр новостных лент, читайте наши премаркеты и всегда будьте в курсе рыночных трендов!

Премаркеты

Подписаться

Четверг, премаркет: Рекордная прибыль Сбербанка за квартал

26 Мая 2016
Внешний фон перед открытием торгов на российском фондовом рынке складывается умеренно позитивный, открытие торгов пройдет на положительной территории.
Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:
Нефть марки Brent сегодня на торгах протестировала психологически важную отметку в $50 за баррель, впервые с ноября 2015 года, WTI движется в том же направлении. Нефтяные котировки позитивно реагируют на снижение запасов нефти и добычи в США. Внешний фон перед открытием торгов на российском фондовом рынке складывается умеренно позитивный, открытие торгов пройдет на положительной территории.
В среду на российском рынке акций второй день подряд преобладали покупки на фоне положительной динамики цен на нефть и общего позитивного настроя на глобальных рынках. Сегодня рекомендуем обратить внимание на акции Мечела, компания вновь созывает собрание акционеров для голосования по вопросу реструктуризации долга на $5,1 млрд. Кроме того, в фокусе внимания будут находится акции ФСК ЕЭС и Россетей на фоне ожидания решения относительно дивидендных выплат, рекомендованный размер дивиденда объявят в пятницу.
В лидерах роста в среду значились акции банка «Санкт-Петербург» (+4,81%) на фоне отчетности за 1 квартал. Чистая прибыль банка выросла в 2 раза и достигла 1,2 млрд. руб. против 569 млн. руб. в 2014 г. Чистый процентный доход увеличился на 22,9%, до 5,1 млрд. руб. На 1 апреля 2016 г. резервы банка под обесценение кредитов составили 10,3% (9,4% на 1 января 2016 г.). Отчисления в резервы за отчетный период достигли 2,9 млрд. руб. Таким образом, акции банка «Санкт-Петербург» являются привлекательным инструментом с точки зрения долгосрочного инвестирования.
Кроме того, вчера отчитался Сбербанк за 1 квартал, финансовые результаты превысили ожидания рынка. На этом фоне акции банка в течение торговой сессии установили новый исторический пик, достигнув отметки в 128,55 руб. Чистая прибыль банка достигла 117,7 млрд. руб., увеличившись почти в 4 раза в годовом выражении (1 кв. 2015 г.:30,6 млрд. руб.). Это рекордный квартальный показатель за все время деятельности банка. На фоне снижения затрат на фондирование чистый процентный доход за отчетный период вырос на 62,5% г/г и составил 325,5 млрд. руб. Рост рентабельности капитала достиг 19,3%, в годовом выражении показатель увеличился на 13,4 п.п. Расходы банка на создание резервов под обесценение активов сократились на 27,2% и составили 83,9 млрд. руб. Кредитный портфель снизился на 1,2%, а доля реструктурированных кредитов достигла 17,8% (=3,5 трлн. руб.). Сбербанк продолжает демонстрировать уверенный рост финансовых показателей на фоне снижения стоимости риска и затрат на фондирование в условиях стабилизации экономических условий. Учитывая динамику потребительской инфляции, можно ждать дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, что «оживит» банковский сектор. Кроме того, вчера в ходе телеконференции с аналитиками финансовый директор банка Александр Морозов сообщил о намерениях увеличения дивидендов, однако, заметил, что изменения планируются в долгосрочной перспективе, после нормализации экономического роста в стране. Обыкновенные акции Сбербанка мы рекомендуем рассматривать для спекулятивных покупок. С учетом того, что закрытие торгов прошло вчера на уровне 127,87 руб., то есть выше предыдущего ценового максимума (125,7 руб.), то спекулятивно можно накапливать позиции от этого уровня в расчете на продолжение роста к новому максимуму. Для долгосрочного инвестирования Сбербанк, на наш взгляд, сейчас малоинтересен.
Позитивным моментом для рынка нефти стали данные Управления энергетической информации (EIA), согласно которым запасы нефти в США снизились на 4,23 млн. баррелей и достигли уровня 537,1 млн., при том что ожидалось снижение на 2,45 млн. Добыча нефти продолжила снижаться (-0,273%) и достигла уровня 8,767 млн. баррелей в день. На этом фоне нефть марки Brent достигла отметки $50 за баррель. WTI движется в том же направлении. Сегодня ожидаем продолжение позитивной тенденции.
Полная версия премаркета доступна по ссылке.



Среда, премаркет: День нефти - запасы в США в фокусе внимания

25 Мая 2016

Вектор движения российского рынка акций в ближайшие недели будет во многом зависеть от настроений на глобальных рынках. 

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер: 

После возросшей вероятности повышения процентных ставок в США внимание инвесторов к публикации макроэкономических данных повысилось. Возможно усиление волатильности на рынках ближе к концу недели на фоне ожидания выхода данных ВВП США и выступления Джанет Йеллен. Открытие российского рынка акций ожидаем в «зеленой» зоне.

Полная версия премаркета доступна по ссылке.

Вторник, премаркет: М&A в агробизнесе

24 Мая 2016
Благодаря сделке M&A  между Bayer и Monsanto на рынке появится самый крупный поставщик семян и удобрений. 

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Перед открытием торгов на Московской Бирже формируется умеренно негативный внешний фон. Цены на нефть продолжают коррекцию вниз и на утро вторника находятся возле отметки $48,11 за баррель по марке Brent (-0,5%). WTI оценивается в $47,88 за баррель. Азиатские площадки торгуются в отрицательной зоне. Китайский индекс Shanghai Comp. теряет 0,77%. Фьючерсы на американские индексы также демонстрируют сдержанно негативную динамику. Российский рынок акций начал текущую неделю с распродаж, сегодня ожидаем увидеть продолжение коррекции. 

Российский рынок акций в понедельник находился под давлением. Индекс ММВБ к закрытию торгов достиг 1868,43 пункта (-1,21%).  Под ударом оказались акции нефтегазовых компаний (Роснефть, Татнефть, Лукойл и Газпром), в лидеры снижения также вышли НЛМК и МТС. Против рынка росли ЛСР, Распадская, Аэрофлот и Уралкалий. Последний демонстрирует положительную динамику на фоне сообщения о запуске программы обратного выкупа акций. Торги сегодня пройдут в спокойном новостном фоне, из предстоящих событий отметим публикацию финансовых результатов группы Черкизово по МСФО за 1 квартал.

Американский рынок акций завершил торги незначительным снижением: S&P 500 -0,21%, Nasdaq Com. -0,08%, DJIA -0,05%, торги проходи в спокойном режиме, участники рынка в ожидании важных макроэкономических данных, которые будут опубликованы в четверг-пятницу. Кроме того, в пятницу запланировано выступление главы ФРС США Джанет Йеллен. Повышенное внимание к данным связано, в первую очередь, с возросшей вероятностью повышения процентных ставок на ближайшем заседании ФРС США в июне. На текущий момент рынок оценивает вероятность наступления данного сценария в 28%. В случае выхода достаточно сильных данных, шансы на повышение вырастут в несколько раз.

Из корпоративных новостей американских компаний выделим планируемую сделку M&A между немецким крупнейшим производителем семян и химической продукции для агробизнеса Bayer и его американским конкурентом Monsanto. Сумма сделки оценивается в $62 млрд и будет оплачена наличными денежными средствами. Капитализация Monsanto составляет примерно $46 млрд, Bayer оценивается в $69,85 млрд. Таким образом, на рынке появится самый крупный поставщик семян и удобрений. 

Российский рубль на торгах в понедельник остался практически без изменений. Один американский доллар оценивается в 66,80 рублей, курс европейской валюты составляет 75 рублей. В течение торговой сессии рубль находится под давлением на фоне снижающихся цен на нефть, однако поддержкой выступает налоговый период, в рамках которого экспортеры продают выручку для уплаты НДПИ в среду. На этой неделе ждем умеренно негативной динамики российской валюты. Не исключен сценарий выхода к уровню 68 рублей за доллар США. В то же время, о резком снижении российской валюты тоже пока говорить, наверное, преждевременно.

На глобальном валютном рынке индекс доллара продолжает оказывать давление как на основные мировые валюты, так и на рынок сырья. Кроме сильного доллара негативным фактором для нефтяных котировок выступает сохраняющейся дисбаланс на рынке нефти, о чем свидетельствуют данные о количестве буровых установок в США. По данным Baker Hughes, их общее число за прошлую неделю составило 404 единицы, сократившись незначительно, всего на 2 единицы. В годовом выражении показатель снизился на 481 единицу (=54,4%.). Но отметим, что сокращение общего количества произошло за счет газодобывающих установок (2 единицы), до 85 установок. Нефтяные скважины, количество которых снижалось на протяжении 8 недель, остались без изменений (318 штук). 

Обзор ожидаемых новостей на неделю 23-29 мая 2016 года

23 Мая 2016

На западных рынках значительной статистики, которая бы могла привести рынок в движение, на этой неделе не ожидается. Внимание привлечет лишь выступление Джаннет Йеллен, ожидаемое в пятницу. Поведение российского рынка больше будет зависеть от динамики цен на нефть, которые скорее всего будут иметь тенденцию к снижению. Российский рынок весь май движется в боковике, и пока причин для выхода не появилось.

Основные события предстоящей недели:

Дата

День недели

Время

Регион

Новость

Ожидаемое значение

Важность

Примечание

23.05

пн

10.30

DE

Индекс дел. активности в промышленности, май

52.0

*

10.30

DE

Индекс деловой активности в секторе услуг, май

54,6

*

11.00

EZ

Индекс дел. активности в промышленности, май

51.5

*

11.00

EZ

Индекс деловой активности в секторе услуг, май

53,3

*

17.00

EZ

Индекс доверия потребителей, май

-9,0

*

24.05

вт

09.00

DE

ВВП, кв/год, 1 кв

0,7/1,5%

*

17.00

US

Продажи новых домов, апр

0,523 млн. шт

*

23.30

US

Запасы нефти по данным API

*

25.05

ср

09.00

DE

Доверие потребителей GFK, июнь

9,7

*

10.00

DE

Бизнес климат, май

106,8

*

17.30

US

Запасы нефти

**

26.05

чт

11.30

GB

ВВП, кв/год, 1 кв

0,4/2,1%

*

15.30

US

Первичные заявки на пособия по безработице

*

15.30

US

Заказы на товары длит. польз., апр

0,5%

**

27.05

пт

15.30

US

ВВП, 1 кв

0,9%

*

17.00

US

Доверие потребит. ун-та Мичигана, май

95,4

*

17.30

US

Глава ФРС Джанет Йеллен выступит с речью

**

Понедельник, премаркет: Спокойный день в неспокойное время

23 Мая 2016
Открытие российского рынка акций ожидаем в нейтральном ключе. Обратить внимание сегодня стоит на акции Уралкалия, Газпрома, Соллерса и ВТБ.

Комментирует Василий Копосов, начальник Отдела анализа финансовых рынков КИТ Финанс Брокер:

В пятницу торги на российском фондовом рынке завершились практически без изменений по индексу ММВБ. Индикатор закрылся на уровне 1891,3 пункта. Индекс РТС подрос на 0,9% до 893,1 пункта.

Европейские фондовые индексы в пятницу отыграли потери, связанные с опасениями относительно возможности повышения процентных ставок ФРС на июньском заседании. Поддержку рынкам оказали акции финансовых и горнорудных компаний: на 5,6% подорожали акции Unicredit после того, как появились слухи о продаже долей в FinecoBank, турецком Yapi Kredi и польском Bank Pekao, что способно снизить объемы планируемой допэмиссии итальянского банка. Индекс Stoxx Europe Basic Resources подорожал на 2,3%. На положительной территории завершились и торги в США: ключевые индикаторы прибавили 0,6%.

Азиатские фондовые индексы в понедельник торгуются разнонаправленно. Shanghai Comp. растет на 0,3%. Япония зафиксировала положительное сальдо торгового баланса третий месяц подряд. Профицит составил 823,5 млрд. иен, тогда как прогнозировалось 492,8 млрд. иен. Данные спровоцировали рост иены и соответственно снижение фондового рынка: Nikkei 225 дешевеет на 0,6%.

Цены на нефть марки Brent в понедельник торгуются в минусе на 0,9%. Нефтяные котировки продолжают корректироваться после достижения локальных максимумов на прошлой неделе и усиления рисков дальнейшего укрепления американской валюты. При этом оценка объема сбоев нефтяных поставок выросла до максимума за пять лет, однако, всем понятно, что это лишь временное явление, тогда как сильные доллар и баланс спроса и предложения остаются не в пользу роста котировок черного золота.

Сегодня в 11:00 (мск) будут опубликованы индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг еврозоны. Ожидается рост индикаторов до 51,9 и 53,3 пунктов соответственно. В остальном день ожидается относительно спокойным без каких-либо иных значимых макроэкономических или корпоративных событий.

Открытие российского рынка акций ожидаем в нейтральном ключе. Обратить внимание сегодня стоит на акции Уралкалия, Газпрома, Соллерса и ВТБ.

Уралкалий интересен после публикации сообщения о старте обратного выкупа акций. Пока рынок реагирует весьма сдержанно, однако, покупки бумаг с рынка при относительно небольшом free float непременно изменят баланс спроса и предложения на рынке ценных бумаг эмитента.

Акции Газпрома дешевели пять торговых сессий подряд, однако, в пятницу вечером сумели оттолкнуться от дневного минимума, что сохраняет возможности для продолжения технического отскока и сегодня. Однако среднесрочным инвесторам мы рекомендуем ждать цен в районе 140 руб. для покупки бумаг госкомпании и получения дивиденда.

Соллерс в пятницу опубликовал хороший отчет за второе полугодие 2015 г. Мы сохраняем рекомендацию НАКАПЛИВАТЬ акции Соллерса по ценам не превышающим 450 руб. с целью 495 руб.

ВТБ после заявлений г-на Костина о возможности переноса сроков приватизации приблизился к уровню поддержки 0,675 руб. Вблизи этой отметки целесообразно накапливать акции банка в спекулятивных целях.

 

Пятница, премаркет: "Исключительный" Газпром

20 Мая 2016
Драйвера для роста "Газпрома" больше нет, на наш взгляд, в ближайшее время цена акции вернется к диапазону 135-140 рублей.

Комментирует Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Перед открытием торгов на Московской Бирже формируется благоприятный внешний фон. Движение на глобальных рынках зеркально отражает вчерашнюю динамика. Нефтяные котировки предпринимают попытку восстановления после «просадки» в четверг. Цена нефти марки Brent вновь находится выше $49 за баррель. На индикативной сессии рубль прибавляет 0,5% относительно американской валюты. Открытие российского рынка акций ожидаем на положительной территории. Сегодня рынок, скорее всего, попытается отыграть вчерашние потери.

Российский рынок акций провел торговый день в четверг под давлением. Индекс ММВБ вчера пребывал возле нижней границы диапазона 1891,5-1917,24 пунктов. К закрытию торгов рублевый индикатор снизился на 1,34%, РТС потерял 4,47%, до 885,42 пункта. 

Как и ожидалось, неделя выдалась активная с точки зрения корпоративных новостей. Вчера разрешилась еще одна дивидендная интрига – совет директоров Газпрома порекомендовал выплатить за 2015 год дивиденд в размере 7,89 рублей на 1 акцию, это ниже 25% от чистой прибыли по МСФО. На этом фоне цена акции продолжила свое движение вниз (-2,48%). Текущая дивидендная доходность Газпрома составляет 5,2%. Закрытие реестра назначено на 20 июля 2016 года.  Общая сумма дивидендов составляет 186,8 млрд рублей, это на 9,6% выше дивидендов за 2014 год. Однако, ниже ожиданий рынка. Министр экономического развития Алексей Улюкаев объяснил причины исключения Газпрома из «дивидендного правила» тем, что у компании большая инвестпрограмма, а также повышением налоговой нагрузки в этом году. Драйвера для роста в бумаге больше нет, на наш взгляд, в ближайшее время цена акции вернется к диапазону 135-140 рублей.

В лидерах снижения вчерашнего дня значатся и акции МТС (-3,92%). Финансовые результаты за 1 квартал разочаровали рынок. Виной тому - сохранение нисходящей тенденции показателей операционной эффективности. Возможно рынок так же разочаровал и утвержденный советом директоров объем обратного выкупа: 30 млрд. руб. Это около 5,5% текущей капитализации МТС. Соответственно, на трехлетнем временном горизонте обратный выкуп скорее послужит лишь поддержкой акциям МТС в периоды рыночной нестабильности, нежели драйвером роста к локальным максимумам. Рост чистой прибыли является следствием отсутствия единоразовых неденежных списаний в отчетном периоде, а увеличение FCF – спецификой распределения инвестиций внутри года. Поэтому эти показатели рынком были фактически проигнорированы. В долгосрочной перспективе мы сохраняем позитивный взгляд на акции МТС. Однако по текущим ценам увеличивать вложения в бумаги компании нецелесообразно: вероятное укрепление доллара спровоцирует снижение капитализации МТС из-за значительной доли валютных кредитов в структуре долга. Таким образом, выше 250 руб. за акцию мы рекомендуем воздерживаться от покупок бумаг МТС.

Крупнейший производитель газа, Новатэк, одобрил продление программы обратного выкупа акций на год до 7 июня 2017 года.  Объем программы составляет $600 млн, по состоянию на 18 мая компания выкупила 15,7 млн собственных акций. Сохраняем позитивный взгляд на динамику акций данной компании в среднесрочной перспективе.

Американский рынок акций в четверг продолжил дисконтировать опубликованные «минутки» ФРС и возможное повышение процентных ставок в ближайшем будущем. Основные индикаторы завершили торговую сессию снижением: S&P 500 -0,37%, DJIA -0,52%, Nasdaq Comp. -0,56%.  Выступление Уильяма Дадли, входящего в Комитет по открытым рынкам FOMC с правом голоса, вчера немного понизило градус напряжения на рынке. Дадли дипломатично обошел тему момента повышения ставок, но порекомендовал рынку внимательно следить за публикацией макроэкономических данных, что даст возможность предугадать дальнейшие шаги ФРС США. 

Корпоративные события

Русагро опубликует финансовые результаты за 1 квартал 2016 года

Макроэкономические события

20:00 мск – данные Baker Hughes по количеству буровых установок в США 

Четверг, премаркет: Монетарная политика в центре внимания

19 Мая 2016
ЦБ РФ предупреждает о сохранении инфляционных рисков в краткосрочной перспективе, то есть в мае-июне, из-за эффекта низкой базы, ожидая возобновления ее снижения с июля.

Комментирует  Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

На утро четверга на глобальном рынке сформировался негативный внешний фон, под давление которого будут проходит торги на российском рынке акций. Открытие фондового рынка ожидаем на отрицательной территории.

В среду российский рынок акций провел преимущественно в «зеленой зоне», однако ключевые индикаторы рынка завершили торги с разнонаправленным результатом: индекс ММВБ +0,43%, до 1917,24 пункта, РТС -0,53%, до 926,82 пункта.  В лидерах роста второй день подряд значатся акции Башнефти (обыкновенные акции выросли на +4,69%, «префы» на 4,54%) на фоне планируемой приватизации компании. 

Недельная инфляция в России третью неделю подряд держится на уровне 0,1%. С начала мая цены выросли на 0,2%, с начала года - на 2,8%. В апреле годовая инфляция осталась на уровне марта - 7,3%. Однако, ЦБ РФ предупреждает о сохранении инфляционных рисков в краткосрочной перспективе, то есть в мае-июне, из-за эффекта низкой базы, ожидая возобновления ее снижения с июля. Инфляционные риски – один из ключевых моментов, который мешает регулятору снизить ключевую ставку. Следующее заседание регулятора пройдет 10 июня 2016 года.

На американском рынке акций в среду преобладали «медвежьи» настроения, но закрытие сессии прошло на нейтральной территории. Индекс S&P 500 +0,02%, NASDAQ Comp +0,5%, DJIA -0,02%. Главной темой на рынке сейчас являются дальнейшие действия Федрезерва. После выхода сильных макроэкономических данных вероятность повышения процентных ставок уже на ближайших заседаниях значительно выросла. Фьючерсы на ставку, отражающие ожидания рынка относительно момента ужесточения монетарной политики в США, оценивают вероятность повышения ставки в декабре в 70% и в 50% в сентябре, на ближайшем июньском заседании – 15%. Ранее вероятности были в разы меньше. Кроме того, рынок подогревают и выступления представителей Федрезерва, прогнозирующих 2-3 повышения ставки в этом году. Для принятия окончательного решения относительно размера ставок регулятору необходимо увидеть устойчивый тренд на восстановление экономики, поэтому внимание рынка к статистическим данным вновь будет повышенным. Сегодня рынок будет торговаться в ожидании данных по рынку труда. В 15:30 мск опубликуют первичные обращения за пособиями по безработице (прогноз: 275 тыс). Кроме того, президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, являющийся голосующим представителем ФРС США, выступит с речью.

На глобальном валютном рынке на фоне наметившегося вектора на повышение процентных ставок в США индекс доллара усилил свои позиции против европейской и других основных валют, достигнув з-х недельных максимумов. Пара EURUSD снизилась до отметки $1,1217. Давление ощутил и российский рубль. На валютных торгах Московской Биржи рубль в среду значительно ослаб против американской валюты. Курс пары USDRUB достиг 65,99 рублей (+1,98%), пара EURRUB – 74,07 рублей (+1,21%). 

Запасы нефти в США, по данным Управления энергетической информации (EIA), за неделю выросли на 1,3 млн баррелей, или на 0,2%, до 541,3 млн баррелей. При том что ожидалось снижение показателя на 2,833 млн баррелей. Добыча нефти сократилась на 11 тыс. баррелей в сутки (или на 0,12%), до 8,791 млн. Учитывая риски монетарной политики США, а также рост доллара нефтяные котировки перешли к стадии коррекции. Снижение цен на нефть продолжается и на утро четверга: нефть марки Brent оценивается в $48,13 за баррель, WTI - $47,59.

Корпоративные события

Газпром и КАМАЗ проведут заседание совета директоров (дивиденды)

МТС и ТМК опубликуют финансовые результаты за 1 квартал 2016 года

Макроэкономические события

Саммит Россия –АСЕАН (2 дня)

Встреча министров финансов и глав ЦБ G7 в Японии

14:30 мск – публикация протоколов заседания ЕЦБ

15:30 мск – первичные обращения за пособиями по безработице

Среда, премаркет: Риск ФРС

18 Мая 2016
Участники рынка внимательно отслеживают данные по инфляции и другие макроэкономические показатели, чтобы оценить дальнейшие действия ФРС США. 

Комментирует  Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

Российский рынок акций вчера завершил торги разнонаправленным движением основных индексов. Так, ММВБ снизился на 0,33%, достигнув 1909,00 пункта, РТС, наоборот, прибавил +0,28%, до 931,73 пункта. С начала месяца на рынке наблюдается консолидация, если говорить о вчерашней динамике, то предпосылкой к продажам выступили снижение нефтяных котировок, но основным источником негатива вчера стали акции Газпрома на фоне новости, что размер дивиденда не будет пересмотрен в сторону увеличения, как ожидалось раннее, то есть дивидендные выплаты составят 50% от чистой прибыли по РСБУ. Акционеры получат за 2015 год 7,4 рубля на 1 акцию. Решение практически принято, официальное подписание документов запланировано на сегодня. Таким образом, крупнейшим госкомпаниям удалось «обойти» распоряжение правительства РФ об увеличении дивидендных выплат. Напомним, ранее Роснефть и Роснефтегаз также стали исключениями из правил. 

В продолжение дивидендной темы, отметим, что вчера совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды за 2015 год в размере 0,6 рубля на 1 обыкновенную акцию (дивидендная доходность 1,8%) и 6,92 рубля на 1 привилегированную акцию (текущая доходность 16,84%). Закрытие реестра назначено на 18 июля 2016 года.

Кроме Газпрома, наблюдалась активная продажа акций Rusal plc (-3,70%), в моменте бумаги снижались до отметки 20,72 рубля, что открывает возможность для краткосрочных спекуляций, потенциал составляет до 10%.

Другой заметной положительной новостью на рынке акций стало сообщение о том, что Владимир Путин исключил Башнефть из списка стратегических предприятий, таким образом, вся госдоля в компании, а это 50% плюс 1 акция, будет продана в рамках приватизации. На этом фоне акции компании за вчерашнюю сессию подорожали: «префы» на 2,70%, обыкновенные акции +3,09%.

Американский рынок закрылся во вторник с отрицательным результатом: S&P 500 -0,94%, Nasdaq Comp -1,25%, DJIA -1,02%. Рынок США отыграл сильные данные по инфляции снижением на фоне возросшей вероятности ужесточения монетарной политики в этом году. Согласно данным министерства труда, индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,4% в апреле по отношению к марту (прогноз +0,3%), это лучший прирост за последние 3 года, в годовом выражении показатель увеличился на 1,1%. Кроме того, опубликованные данные по промышленному производству и количеству выданных разрешений на строительство также указывают на стабильное развитие экономики.  Участники рынка внимательно отслеживают данные по инфляции и другие макроэкономические показатели, чтобы оценить дальнейшие действия ФРС США. В последнее время регулятор придерживался «мягкой» позиции, указывая на существующие проблемы на рынке труда, однако вчерашние данные вновь могут изменить вектор на рынке.

Цены на нефть продолжают удерживаться возле максимумов текущего года, поддержку оказывает сообщения о перебоях поставок из Нигерии, снижение добычи нефти, а также приближающейся автомобильный период в США. Кроме того, участники рынка наблюдают за событиями в Венесуэле, где существующие экономические и политические события ставят под угрозу добычу нефти.  На утро среды нефтяные котировки находятся в плюсе: Brent оценивается в $49,37 за бочку, WTI $48,42.

Корпоративные события

QIWI опубликует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2016 года

Polymetal проведет День инвестора в Лондоне

Макроэкономические события

12:00 мск – индекс потребительских цен в ЕС за апрель

17:30 мск – Запасы нефти в США по данным EIA

21:00 мск - ФРС США опубликует протоколы заседания 26-27 апреля

 

Вторник, премаркет: Дивидендные спекуляции

17 Мая 2016
Минфин увеличил взнос на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) с нынешних 400 тыс. до 1 млн рублей в первый год, но отказался увеличить налоговый вычет.

Комментирует  Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:

В понедельник рынок акций РФ завершил торги в плюсе: индекс ММВБ +0,43%, до 1915,33 пункта, РТС +0,79%, достигнув отметки 929,12 пункта. Однако, учитывая благоприятный внешний фон, российский рынок ведет себя сдержанно. В лидерах роста отметились акции Иркутскэнерго (+11,17%) и Интер РАО (+8,72%) на фоне сделки о продаже доли по цене выше рынка.

Во вторник с утра в СМИ появилась информация, что дивиденды Газпрома составят 50% от чистой прибыли по РСБУ, а не по МСФО. Таким образом, дивиденд составит лишь 7,4 рубля на акцию, как и было рекомендовано советом директоров компании еще до подписания указа об увеличении дивидендных выплат госкомпаниями. Спекуляции по поводу размера дивидендов Газпрома продолжаются уже не первую неделю и, на наш взгляд, точка в этом вопросе еще не поставлена. Однако, в случае подтверждения этой информации негативная реакция может захватить рынок. На вчерашних торгах в акциях Газпрома наблюдались продажи под закрытие сессии, акции подешевели на 1,11%.

Минфин увеличил взнос на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) с нынешних 400 тыс. до 1 млн рублей в первый год, но отказался увеличить налоговый вычет и сократить срок владения бумагами. Налоговый вычет останется на прежнем уровне в 52 тыс. рублей (=13% от 400 тыс. рублей). Предложение сократить с трех лет до одного года срок, в течение которого ценные бумаги с ИИС нельзя продавать, чтобы можно было не платить налог с прибыли, Минфин также не поддержал. Однако, в дальнейшем возможны и другие поправки. Популяризации ИИС будет способствовать такая мера, как освобождение от налога купонных выплат по корпоративным облигациям, данный законопроект сейчас прорабатывается Минфином.    
Американский рынок акций, движимый положительной динамикой на рынке нефти, разменял первый торговый день на текущей неделе в плюс: S&P500 +0,98%, DJIA +1%, Nasdaq Com. +1,22%. В начале торгов на рынке наблюдалась некая неопределенность относительно дальнейшего движения, однако обновление годового максимума по нефти марки WTI ($47,98 за баррель) спровоцировало ралли в акциях. Лучше других показали динамику энергетический и высокотехнологичный секторы. Для последнего драйвером выступила новость о владении Berkshire Hathaway, принадлежащая известному инвестору Уоррену Баффету, акциями компании Apple примерно на $1 млрд. На этом фоне акции производителей iPhone подорожали на 3,7%. Отметим, что с начала года акции компании снизились на 12% на фоне разочаровывающих показателей за прошлый год, а также после объявления о снижении продаж iPhone и iPad.

Ослабление доллара на мировой арене и продолжающийся рост нефтяных котировок, а также приближающейся пик налоговых выплат способствовали укреплению рубля против американской валюты. Рубль торговался в узком диапазоне 64,6-65,16 рублей и при низких объемах. К закрытию торгов стоимость пары USDRUB составила 64,9 рублей (-0,89%), EURRUB 73,45 рублей (-0,76%). В ближайшие дни ждать существенного укрепления национальной валюты не стоит, скорее всего, рубль будет находится в диапазоне 64-65,5 рублей.

Нефтяные котировки в понедельник продолжили свой рост, достигнув шестимесячных максимумов (Brent: $48,97 (+2,4%), WTI: $47,72 (+3,2%) на фоне сбоев в Нигерии, а также сообщения Goldman Sachs о приближающимся окончании периода дисбаланса спроса и предложения на рынке нефти. Сбои поставок нефти в мире привели к сокращению производства на 3,75 млн баррелей в день.  Таким образом, Goldman Sachs предполагает, что «рынок перешел к дефициту уже в мае за счет одновременно устойчивого спроса и резко снижающейся добычи».

Корпоративные события

Заседание совета директоров пройдет в Сургутнефтегазе (дивидендные выплаты)

НЛМК, Ростелеком и Московская Биржа опубликуют финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2016 года.

Макроэкономические события

15:30 мск – Индекс потребительских цен в США за апрель

16:15 мск – Промышленное производство в США за апрель  

Обзор ожидаемых новостей на неделю 16-22 мая 2016 года

16 Мая 2016

На западных рынках на этой неделе не ожидается важной статистики. Для российского рынка большее значение будет иметь динамика цен на нефть и курс рубля к доллару. Спрос будет оставаться в дивидендных бумагах, рубль поддержит налоговый период, но в целом причин для сильных движений на рынке не просматривается.

Основные события предстоящей недели:

Дата

День недели

Время

Регион

Новость

Ожидаемое значение

Важность

Примечание

16.05

пн

03.00

RU

ВВП, предв., 1 кв

**

DE

Выходной

*

17.05

вт

11.30

GB

CPI,мес/год, апр

0.3/0,3

*

12.00

EZ

Торговый баланс, март

*

15.30

US

CPI, апр

0,3%

*

15.30

US

Количество выданных разрешений на строит-во, апр

1,13 млн.

*

16.15

US

Пром. пр-во, апр

0,2%

*

23.30

US

Запасы нефти, изменение за неделю по данным API

*

18.05

ср

11.30

GB

Безработица, март

5,1%

*

12.00

EZ

Инфляция, мес/год, апр

0/-0,2%

*

17.30

US

Запасы нефти

*

19.05

чт

11.30

GB

Розничные продажи, мес/год, апр

0.5/2,5%

*

15.30

US

Первичные заявки на пособия по безработице

*

17.00

US

Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Филадельфии, май

3,5

*

20.05

пт

09.00

DE

PPI, мес/год, апр

0,2/-1.4%

*

17.00

US

Продажи сущ. домов, апр

5.25 млн

*