Как всё работает: структура портфеля и 2 альтернативных результата реализации стратегии

Защита капитала:

Полная	В случае нереализации прогнозируемого сценария инвестор получает 100% вложенной суммы.
Частичная	В случае нереализации прогнозируемого сценария инвестор возвращает не менее указанной в договоре доли вложенных средств (99 – 95%).
Условная	Инвестор покупает базовый актив по зафиксированной в условиях продукта цене (продукты типа «Трансформер»). Либо клиент получает защитную часть продукта в виде облигаций по зафиксированной в условиях цене (продукты с защитой капитала в виде облигаций).

Базовый актив

На основе изменения цены базового актива рассчитывается доход по структурному продукту, который прибавляется к защищенной части инвестиций. Наиболее популярные базовые активы:

• Курс доллара США к рублю;
• Курc доллара США к японской иене;
• Курс евро к доллару США;
• Обыкновенные акции ПАО «Сбербанк»;
• Акции американских компаний (Microsoft, Apple, Walt Disney, Tesla Motors, Wells Fargo
• Индекс S&P 500;
• Индексы компаний развивающихся рынков;
• Нефть WTI;
• Золото;
• Серебро;
• Кофе.

Сформировать СП можно с любым базовым активом, на который существуют биржевые или внебиржевые опционы.

Стратегия

Инвестор может использовать одну из представленных ниже стратегий:

1. Участие в росте (колл)
2. Участие в падении (пут)
3. Участие в росте с верхней границей (колл-спрэд)
4. Участие в падении с нижней границей (пут-спрэд)
5. Диапазон
6. Участие в движении (стрэддл)
7. Продукты с фиксированной доходностью и условной защитой капитала

Дата исполнения

До этой даты действует продукт. В течение следующих трех рабочих дней происходит расчёт дохода покупателя продукта (как правило расчет производится в тот же день).

Пороговые цены

Пороговая цена (страйк) – это уровень базового актива, при достижении которого выполняется то или иное условие продукта. Как правило, при достижении пороговой цены клиент начинает получать доход от продукта. В большинстве стратегий страйк равен текущей цене базового актива.

Коэффициент участия

Коэффициент участия (КУ) показывает долю доходности базового актива, которую получает покупатель структурного продукта. Участие начинает рассчитываться после преодоления ценой порогового значения.

Коэффициент участия рассчитывается для клиента компанией в зависимости от суммы инвестиций, выбранной защиты капитала цены базового актива, её волатильности, ликвидности опционов и т.д.

Пример структурного продукта

При клике на каждый элемент презентации вы увидите пояснение.