Последнее время поступает информация от крупных
мировых брендов об отказе покупать бриллианты из
российских алмазов. В частности, уже отказались покупать
бриллианты и алмазы российского происхождения такие
известные бренды, как Cartier, Kering и Tiffany & Co.
Кроме этого, сама АЛРОСА попала под санкции США и
Великобритании. При этом, Вашингтон уточнил, что речь
идет только о сырье, в то время как бриллианты из него
поставлять можно
Также нужно отметить, что компания и её продукция не
попали под европейские санкции. Известные бренды
говорят, что не смотря на отсутствие санкций, не будут
покупать бриллианты, огранённые и отшлифованные из
России.
Но важно понимать, что АЛРОСА производит в основном
мелкие алмазы, которые невозможно отследить. Поэтому
компания может всю продукцию легко перенаправлять с
европейского рынка в Индию и Дубай, а крупные алмазы
продавать в Китае.
Остальные проблемы могут компенсировать цены на
алмазную продукцию, которые в случае отказов от
российских алмазов, ускорят свой рост.
Учитывая рост цен на алмазную продукцию и будущие
ослабление рубля, ждём сильные финансовые результаты
за I пол. 2022 г. по МСФО. По нашим оценкам дивиденд по
итогам года может составить около 20 руб.
В связи с этим, рекомендуем покупать акции АЛРОСА с
целью 107 руб.