Сильные результаты позволили сохранить достаточность капитала на высоком уровне в 13,5%, даже с учетом рекордных дивидендов в размере 565 млрд руб., выплаченных в 2023 г.

В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем целевой ориентир 270 руб. по обыкновенным акциям Сбера.

Update: 11 июля раскроет финансовые результаты за 6 мес. 2023 г. по РСБУ. На фоне публикации отчёта, акции Сбера могут быть на этой неделе лучше рынка.

Более того, Герман Греф заявил, что в этом году чистая прибыль банка будет аномально высокой из-за низкой стоимости риска по сравнению с избыточными резервами, сформированными в прошлом году.

Также, стало известно, что Сбер продал австрийскую дочку Sberbank Europe AG. Прибыль будет отражена в финансовой отчетности за июнь 2023 г.

На фоне вышеперечисленного, мы подтверждаем свое мнение – «Покупать обыкновенные акции Сбера с целевым ориентиром 300 руб.» 

Полная версия материала.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

На этой неделе ожидаем продолжения роста котировок на фоне выхода цен на нефть из боковика. Ближайший целевой ориентир по акциям Лукойл – 5700 руб. 

Полная версия материала.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Также, в пресс-службе подчеркнули, что все санкционные риски были отыграны несколько лет назад, когда перестроили бизнес и выработали новую стратегию, позволившую выйти на биржу, ежегодно наращивать объемы бизнеса и выпускать новые технологические решения, увеличивать число клиентов и формировать планы международной экспансии.

В связи с вышеперечисленным, санкции не повлияют на бизнес. Считаем целесообразно откупать акции Группы Позитив на коррекции, желательно в районе 1750 руб.

Полная версия материала.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Выручка компании увеличились на фоне роста сопоставимых продаж на 6,1%. Средний чек увеличился на 4,4%, роста LFL трафика составил 1,6%. При этом, основной рост показателей пришёлся на магазины Магнита, сопоставимые продажи Дикси прибавили всего 0,6% за счёт роста цен на товары, трафик сократился на 3,3%.

Также, Магнит получил в I кв. 2023 г. прибыль по курсовым разницам в размере 2,8 млрд руб. по сравнению с убытком 5 млрд руб. в I кв. 2022 г. Таким образом, рост показателей связан в основном с высокой инфляцией, оптимизацией расходов и курсовыми разницами.

Вместе с отчётом, компания объявила тендерное предложение о приобретении у нерезидентов до 10% акций Магнита по цене 2 215 руб., с дисконтом к рынку в 50%. Напомним, основным акционером Магнита с долей 29,23% является Marathon Group, а 66,65% акций было в свободном обращении. Среди держателей последних 27,9% приходилось на инвесторов из Северной Америки, 21,5% — из Великобритании, 15,5% — из ЕС, а 16,1% — приходилось на инвесторов из других стран, кроме России.

Таким образом, общая сумма около 22,5 млрд руб. Более того, купив акции с дисконтом, Магнит может получить бумажную прибыль в размере около 24 млрд руб. Оставшуюся часть денежных средств, Магнит может направить на дивиденды. В связи с этим, ожидаем роста котировок до 5600 руб. 

Полная версия материала.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В связи с этим, можно сделать вывод, что Сургутнефтегаз сохранил свою «миллиардную кубышку». Поэтому на фоне девальвации рубля, считаем целесообразным покупать привилегированные акции в ожидании положительной переоценки многомиллиардных депозитов. Ближайший целевой ориентир – 40 руб. 

При сохранении текущего курса доллара на уровне 85 руб. ожидаемые дивиденды на «префы» составят около 9-10 руб. Таким образом, мы поднимаем целевой ориентир – до 50 руб. 

Полная версия материала, о повышении ориентира - в материале.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.