8 800 700-00-55
Заказать звонок Задать вопрос  
Ваш город? Офисы
EN
ОТКРЫТЬ СЧЕТ МЕНЮ
Ставки риска

Торговля с "плечом" на российском рынке или открытие коротких позиций, то есть продажа заемных ценных бумаг, производится по ограниченному списку ценных бумаг. Ознакомьтесь с перечнем ценных бумаг, принимаемых в обеспечение маржинальной позиции, и также с перечнем ЦБ, по которым возможны сделки "шорт".

Список ликвидных ценных бумаг

Код

Краткое наименование

Код гос. регистрации

Тип?

Начальная ставка риска лонг ПУР

Начальная ставка риска шорт ПУР

Начальная ставка риска лонг станд-я

Начальная ставка риска шорт станд-я

1 SU24018RMFS2 ОФЗ 24018 24018RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
2 SU25080RMFS1 ОФЗ 25080 25080RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
3 SU25081RMFS9 ОФЗ 25081 25081RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
4 SU26204RMFS6 ОФЗ 26204 26204RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
5 SU26205RMFS3 ОФЗ 26205 26205RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
6 SU26206RMFS1 ОФЗ 26206 26206RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
7 SU26207RMFS9 ОФЗ 26207 26207RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
8 SU26208RMFS7 ОФЗ 26208 26208RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
9 SU26209RMFS5 ОФЗ 26209 26209RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
10 SU26210RMFS3 ОФЗ 26210 26210RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
11 SU26211RMFS1 ОФЗ 26211 26211RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
12 SU26212RMFS9 ОФЗ 26212 26212RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
13 SU26214RMFS5 ОФЗ 26214 26214RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
14 SU26215RMFS2 ОФЗ 26215 26215RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
15 SU26216RMFS0 ОФЗ 26216 26216RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
16 SU29006RMFS2 ОФЗ 29006 29006RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
17 SU29011RMFS2 ОФЗ 29011 29011RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
18 SU52001RMFS3 ОФЗ 52001 52001RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
19 SU26203RMFS8 ОФЗ 26203 26203RMFS ДК 15% 15% 28% 32%
20 SBER Сбербанк 10301481B ДК 15% 15% 28% 32%
21 GAZP ГАЗПРОМ ао 1-02-00028-A ДК 15% 15% 28% 32%
22 LKOH ЛУКОЙЛ 1-01-00077-A ДК 15% 15% 28% 32%
23 GMKN ГМКНорНик 1-01-40155-F ДК 15% 15% 28% 32%
24 ROSN Роснефть 1-02-00122-A ДК 15% 15% 28% 32%
25 VTBR ВТБ ао 10401000B ДК 15% 15% 28% 32%
26 URKA Уркалий-ао 1-01-00296-A ДК 25% 25% 44% 56%
27 SNGS Сургнфгз 1-01-00155-A ДК 15% 15% 28% 32%
28 NVTK Новатэк ао 1-02-00268-E Д 18% 33%
29 CHMF СевСт-ао 1-02-00143-A ДК 20% 20% 36% 44%
30 HYDR РусГидро 1-01-55038-E ДК 18% 18% 33% 39%
31 FEES ФСК ЕЭС ао 1-01-65018-D ДК 35% 35% 58% 82%
32 SBERP Сбербанк-п 20301481B ДК 18% 18% 33% 39%
33 MGNT Магнит ао 1-01-60525-P ДК 15% 15% 28% 32%
34 TATN Татнфт 3ао 1-03-00161-A ДК 18% 18% 33% 39%
35 TRNFP Транснф ап 2-01-00206-A ДК 20% 20% 36% 44%
36 NLMK НЛМК ао 1-01-00102-A Д 25% 44%
37 SNGSP Сургнфгз-п 2-01-00155-A ДК 15% 15% 28% 32%
38 MTSS МТС-ао 1-01-04715-A ДК 15% 15% 28% 32%
39 RSTI Россети ао 1-01-55385-E ДК 35% 35% 58% 82%
40 MOEX МосБиржа 1-05-08443-H ДК 18% 18% 33% 39%
41 RTKM Ростел -ао 1-01-00124-A ДК 25% 25% 44% 56%
42 AFLT Аэрофлот 1-01-00010-A Д 35% 58%
43 IRAO ИнтерРАОао 1-04-33498-E
Д 35% 58%
44 MAGN ММК 1-03-00078-A Д 35% 58%
45 RTKMP Ростел -ап 2-01-00124-A Д 35% 58%
46 RASP Распадская 1-04-21725-N Д 45% 70%
47 MSNG МосЭнерго 1-01-00085-A Д 40% 64%
48 ALRS АЛРОСА ао 1-03-40046-N Д 25% 44%
49 SIBN Газпрнефть 1-01-00146-A Д 35% 58%
50 EONR Э.ОНРоссия 1-02-65104-D Д 35% 58%
51 AFKS АФК Система ао 1-05-01669-A ДК 35% 35% 58% 82%

Данные по ставкам риска приведены для справки. Актуальные начальные и минимальные ставки риска указаны в торговой системе.

Список инструментов, которые учитываются в портфельном ГО

Базовый актив

Акции и ближайший фьючерс

Акции и опционы

Ближайший фьючерс и опционы

Сбербанк-ао

+

+

+

Газпром

+

+

+

Лукойл

+

+

+

ВТБ

+

-

+

Роснефть

+

-

+

Сбербанк-ап

+

-

+

Магнит

+

-

+

РусГидро

+

-

+

ГМК

+

-

+

Северсталь

+

-

+

МосБиржа

+

-

+

Сургутнефтегаз-ао

+

-

+

Транснефть-ап

+

-

+

Уралкалий

+

-

+

Татнефть

+

-

+

ФСК ЕЭС

+

-

+

МТС

+

-

+

Сургутнефтегаз-ап

+

-

+

Ростелеком-ао

-

-

+

Новатэк

+

-

+

Ставки риска на валютном рынке

Ставки риска по наличной валюте

Валюта

Начальная ставка риска лонг, шорт

Минимальная ставка риска лонг, шорт

USD

7%

4%

EUR

Операции с гонконгским долларом, фунтом стерлингов и китайским юанем проводятся при наличии 100% обеспечения.


Ставки риска по валютным поставочным фьючерсам

Валюта

Начальная ставка риска лонг, шорт

Минимальная ставка риска лонг, шорт

EURRUB_0317 7% 4%
EURRUB_0617 10% 7%
EURRUB_0917 10% 7%
USDRUB_0317 7% 4%
USDRUB_0617 8% 5%
USDRUB_0917 8% 5%

О новых правилах маржинального кредитования

С 27 марта 2014 действуют новые правила маржинального кредитования.

Предлагаем ознакомиться с подробной информацией
Презентация
Пример расчета

Расчет размера маржи

Принцип маржинального кредитования состоит в том, что Клиент может совершать сделки не только в рамках собственных средств, но и используя заемные средства, предоставляемые брокером. Заемные средства предоставляются под обеспечение позиций в активах, принадлежащих Клиенту (денежные средства и/или ценные бумаги, соответствующие критериям ликвидности). При этом активы Клиента не блокируются и существует возможность совершения операций. 


 Размер «плеча» - то есть суммы, которую вы можете использовать в займы под обеспечение имеющихся у вас ценных бумаг, рассчитывается для каждой ценной бумаги.

Общий принцип маржинального кредитования – стоимость портфеля ценных бумаг клиента должен быть больше, чем начальная и минимальная маржа.

  Начальная маржа – это сумма в рублях, которая получена путем умножения стоимости каждой ликвидной ценной бумаги в портфеле клиента на начальную ставку риска по этой бумаге и последующим сложением получившихся результатов.

Минимальная маржа  – это сумма в рублях, которая получена путем умножения стоимости каждой ликвидной ценной бумаги в портфеле клиента на минимальную ставку риска по этой бумаге и последующим сложением получившихся результатов.

  Если стоимость портфеля снизилась ниже начальной маржи, то клиент уже не может открывать новые позиции в займы. Если стоимость портфеля снизилась ниже минимальной маржи, то позиции клиента закрываются брокером (маржин-колл).

  При выставлении клиентом заявки на покупку или продажу ценных бумаг, торговая система произведет расчет начального и минимального уровня маржи. Если правила по стоимости портфеля не будут соблюдены, заявка не будет выставлена.

  Необходимо помнить, что маржинальная торговля связана с повышенным риском.   Клиент, который торгует с «плечом» обязан следить за уровнем маржи и принимать меры по закрытию части позиций, пока не наступил маржин-колл.

Подробные условия совершения Маржинальных и Необеспеченных сделок (часть 9, 10 Регламента) .


Формула расчета начальной и минимальной маржи


Начальная маржа  = ∑ (Кол-во ликвидных ЦБ * Цена последней сделки * Начальная ставка риска.)

Минимальная маржа  = ∑(Кол-во ликвидных ЦБ * Цена последней сделки * Минимальная ставка риска.)


Начальная и минимальная ставка риска определена для каждой ликвидной ценной бумаги на основании базовых ставок риска Национального клирингового центра и формул, приведенных в в Указании Банка России от 18.04.2014 №3234-У.

Брокер имеет право устанавливать собственные  повышенные ставки риска

Формула расчета стоимости портфеля


Стоимость портфеля  = Активы по ЦБ + Активы по ДС – Обязательства по ЦБ – Обязательства по ДС.

При этом учитываются и все нерассчитанные сделки. В стоимости портфеля учитываются только ликвидные ценные бумаги.


Ситуация 1:

Стоимость портфеля > Начальная маржа

Это означает, что клиент может открывать маржинальные позиции.


Ситуация 2:

Начальная маржа > Стоимость портфеля > Минимальная маржа

Это означает, что клиент уже не может открывать новые  маржинальные позиции, нужно следить за движением рынка и своевременно закрывать часть позиций во избежание маржин-колла.

Ситуация 3:

Минимальная маржа > Стоимость портфеля

Это означает, что брокер вынужден принудительно закрыть часть позиций клиента (маржин-колл).


Подробнее о расчете маржи и выставлении заявок в QUIK с «плечом» >>>


Пример:

Начальная маржа = ∑(стоимость ЦБ * Начальная ставка риска по ЦБ)

ЦБ Количество ЦБ с учетом плановой позиции (1) Цена последней сделки (2) Стоимость ЦБ по цене последней сделки (3) Начальная ставка риска1(4) Начальная маржа1
=(1)*(2) =(3)*(4)
Лукойл-во-ао -20 1961,9 39 238,00 0,2 7 847,6
Интер РАО ЕЭС- в3-ао 45000000 0,011308 508 860,00 0,4 203 544
Газпром-ао 3000 147,64 442 920,00 0,2 88 584
Начальная маржа для портфеля: 299 975,6

То есть пока стоимость портфеля выше 299 975,6р., клиент может открывать маржинальные позиции. Как только стоимость портфеля снизилась менее 299 975,6р., необходимо следить за дальнейшей динамикой и минимальной маржой.

  Минимальная маржа = ∑(стоимость ЦБ * Мин. ставка риска по ЦБ) Минимальная маржа = ∑(стоимость ЦБ * Мин. ставка риска по ЦБ)

ЦБ Количество ЦБ с учетом плановой позиции Цена последней сделки Стоимость ЦБ по цене последней сделки Минимальная ставка риска1 Минимальная маржа1
Лукойл-во-ао -20 1961,9 39 238,00 0,0954* 3 743,3052
Интер РАО ЕЭС - в3-ао 45000000 0,011308 508 860,00 0,2254 114 697,044
Газпром-ао 3000 147,64 442 920,00 0,1056 46 772,352
Минимальная маржа для портфеля: 165 212,7012

В данном случае 165 212.7 это критическая сумма. Если портфель снизится ниже этой суммы, часть позиций будут принудительно закрыты брокером (маржин-колл).

Маржинальное кредитование на валютном рынке

С 7 декабря 2015 года для клиентов КИТ Финанс Брокер начнут действовать новые правила расчета рисков, стоимости валютного портфеля, размеров маржи при операциях с валютой. Ознакомьтесь с основными принципами маржинального кредитования на валютном рынке Московской Биржи и примерами расчета.


Смотреть презентацию о маржинальном кредитовании на валютном рынке