Понедельник, премаркет: Активный декабрь

Комментирует Анна Устинова, аналитик КИТ Финанс Брокер:

Российский фондовый рынок завершил прошлую неделю с отрицательным результатом, практически растеряв весь свой рост на фоне «потепления» отношений с Западом. В пятницу индекс ММВБ снизился на 1,78%, опустившись ниже 1 800 пунктов. Индекс РТС потерял 2,10% до 856,30 пунктов. За неделю ключевые индикаторы, ММВБ и РТС, потеряли 1,7% и 3,6% соответственно. Сильным негативным фактором для рынка выступает ситуация, складывающаяся вокруг «турецкого инцидента». Президент РФ ввел санкции против Турции. В частности, действует запрет на ввоз турецких товаров, ограничение деятельности турецких компаний в территории РФ и запрет на чартерные рейсы, в свою очередь, негативно скажется на российской экономике. Сегодня на рынке ожидаем продолжения падения, до конца недели возможно снижение индекса ММВБ до 1750 пунктов.

За прошлую неделю в лидеры роста вышли акции «Акрона» (+8,95%), ЛРС (+5,79%) и «Московская Биржа» (+4,42%). Сильная коррекции наблюдалась среди акций Транснефти (-7,15%), Ростелекома (-5,93%), НМТП (-5,93%) и «Газпрома» (-5%). 

На фоне усиления геополитических рисков, низких цен на нефть и усиления доллара США на мировой арене курс российского рубля в пятницу снижался и достиг отметки в 66,48 рублей (0,98%) против «американца». Курс европейской валюты составил 70,41 рубля (0,71%).

На текущей неделе запланирована публикация ряда важной макростатистики. Так, выйдет индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг в Китае, США, ЕС и России. В ЕС в среду станет известен уровень инфляции за ноябрь, рост показателя выше 0,1% будет играть против введения дополнительных мер стимулирования экономики в Европе.

В пятницу 4 декабря ждем американских данных по уровню безработицы и количеству рабочих мест, созданных вне с/х секторе (non-farm payrolls). Данные окажут влияние на принятие решения относительно повышения процентных ставок на заседании ФРС, которые запланировано на 16 декабря. Данные за октябрь вышли существенно лучше ожиданий, что изменило ожидания рынка. Ноябрьские данные окажутся «последний каплей», которая окончательно определит решение американского регулятора.

Из ожидаемых событий на этой неделе отметим два выступления главы ФРС Джанет Йеллен. Первое запланировано на среду, второе на четверг в комитете Конгресса США. Речь главы Федрезерва перед приближающимся заседанием ФРС будет внимательно оцениваться участниками рынка, ожидаются экономические прогнозы, а также непосредственно комментарии и намеки относительно сроков ужесточения монетарной политики. На данный момент, согласно фьючерсам на ставку (Fed Funds), участники рынка оценивают вероятность повышения ставки более 70% по итогу заседания ФРС в декабре. Однако, рынок не ждет резкого повышения в будущем.

В четверг, 3 декабря, внимание инвесторов будет направлено на заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ). После последнего заседания ЕЦБ участники рынка получили достаточный объем информации о дальнейших действиях регулятора. В частности, ЕЦБ готов к понижению депозитной ставки, а также рассматриваются возможности для дальнейшего расширения программы количественного смягчения (QE). Снижение депозитной ставки возможно на 10 б.п. В преддверии заседания европейская валюта находится под давлением, пара EURUSD опустилась до уровня $1,0583, в то время как индекс доллара на международном валютном рынке обновляет рекорды восьми месяцев, превысив отметку в 100 пунктов. 

Из сегодняшних корпоративных событий на российском рынке выделим заседание совета директоров «Газпрома». «Аэрофлот» представил финансовые результаты по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2015 года, а также «Лукойл» опубликует финансовые итоги по US GAAP за 9 месяцев 2015 года.