Наши ожидания: Сургутнефтегаз опубликовал финансовую отчётность за 2022 г. по РСБУ

Сургутнефтегаз опубликовал финансовую отчётность за 2022 г. по РСБУ. Выручка компании увеличилась на 23,6% по сравнению с предыдущим годом –  до 2,33 трлн руб. Чистая прибыль по итогам 2022 г. составила 60,7 млрд руб. по сравнению с предыдущим годом в размере 513,2 млрд руб.

Падение прибыли ожидаемо, это связано с курсовыми разницами, расходами на валютно-обменные операции и обесцениваем активов. Таким образом, стоимость ликвидных денежных средств Сургутнефтегаза на конец 2022 г. составила 4,29 трлн руб.

В связи с этим, можно сделать вывод, что Сургутнефтегаз сохранил свою «миллиардную кубышку». Поэтому на фоне девальвации рубля, считаем целесообразным покупать привилегированные акции в ожидании положительной переоценки многомиллиардных депозитов. Ближайший целевой ориентир – 40 руб. 

При сохранении текущего курса доллара на уровне 85 руб. ожидаемые дивиденды на «префы» составят около 9-10 руб. Таким образом, мы поднимаем целевой ориентир – до 50 руб. 

Полная версия материала, о повышении ориентира - в материале.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.