8 800 101 00 55
Новости
Вакансии
 





Ваш город?



                Офисы
        

    
EN
МЕНЮ
официальный партнер
  • Демо-доступ к терминалу QUIK
    Почувствуй себя трейдером!
    Получить доступ
  • Статьи о финансах
    Узнайте о возможностях инвестирования в различные инструменты
    Перейти в раздел

Актуальная аналитика

Команда аналитиков инвестиционной компании КИТ Финанс Брокер предлагает вашему вниманию актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.
Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи


Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Недельный обзор

Это взгляд аналитиков КИТ Финанс Брокер на важнейшие события, оказавшие влияние на мировые финансовые рынки, а также актуальные торговые рекомендации и прогнозы на предстоящую неделю.

Обзор рынка

Подписаться

Обзор рынка от 02.02.2023

2 Февраля 2023

Индекс МосБиржи с начала недели +1,86% (с начала года +3,5%). Январь рынок закрывает уверенным ростом на 3,5% и делает попытку пробить вверх последние локальные максимумы около 2225 пунктов.

В январе хорошо росли золотодобытчики (+25-30%) и Яндекс (+15%). Из тяжеловесов, наша топовая идея - Сбер (+12%), за счет которого индекс фактически и вырос. Газпром, Лукойл, Роснефть, Новатэк – все в минусах по итогам января.

Технически у рынка появился шанс двинуться в сторону 2300-2400 по индексу. 

 К новостям эмитентов.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций незначительно подрос. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил - 0,09%, корпоблигаций0,10%.

Важные события на облигационном рынке.

Валютный и сырьевой рынки

С начала недели пара USD/RUB +1,0% до 70,10 руб.

Напомним, что с 5 февраля вступят в силу эмбарго на нефтепродукты. Это может еще больше придавить профицит СТО или даже временно сделать его дефицитным, что может привести к росту волатильности и ненадолго ослабить рубль ниже уровня в 70 (в пределах 70-75 руб. за доллар).

Далее ждем стабилизацию пары USDRUB в диапазоне 67-70 руб.

НЕФТЬ с начала недели -3% до $83,5 по сорту Brent.

Рынок торгуется довольно нейтрально. Решений по потоку цен на нефтепродукты из РФ все еще нет. Еврокомиссия предложила установить потолок в $100 за баррель для цен на дизельное топливо (дисконт менее $25/барр. к спотовым ценам дизеля в Европе) и $45 за баррель на мазут.

Министры комитета ОПЕК+ НЕ рекомендовали менять квоты по добыче нефти. Рынок так и ожидал, поводов принимать иное решение не было.

Мировые рынки

Индекс S&P500 с начала недели +1,2% до 4120 пунктов.

Итог заседания ФРС: ставка 4,75%, повышение на +0,25%. В протоколе заявлено следующее:

-уместно дальнейшее повышение ставки;
-рынок труда все еще очень сильный;
-инфляция спала, но все еще на высоком уровне;

-продолжит сокращать баланс (QT) по плану.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Поделиться

Обзор рынка от 30.01.2023

30 Января 2023

Индекс МосБиржи с начала недели +1,05% (с начала года +1,64%). С технической точки зрения, преодолеть прошлые (ноябрьские) максимумы пока не получается. Рынок забуксовал под уровнем 2200 пунктов (фактически 13 недель боковика возле текущего значения).

⬆️ Лидеры недели: Polymetal +13,8% (сильнейший операц. отчет + больше понимания по редомициляции), Полюс +6,6% (рост золота + хорошие цифры конкурента), OZON +6,2%, Сургнфгз +5,9% (очередные разговоры о раскрытии кубышки через вложения, СД 31 января), Сургнфгз-п +4,7%.

⬇️ Аутсайдеры недели: Татнфт 3ап -1,6%, Аэрофлот -0,9% (снова просит финансирование), НорНикель  -0,9% (слабые прогнозы + потенциальное снижение дивидендов), ЛУКОЙЛ -0,9% (проверяют данные о продаже ВСУ произведенного компанией топлива), Х5 -0,7%.

 К новостям эмитентов.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций незначительно подрос. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил - 0,09%, корпоблигаций – 0,07%.

Важные события на облигационном рынке.

Валютный и сырьевой рынки

За прошлую неделю пара USD/RUB +0,92% до 69,46 руб.

Напомним, что с 5 февраля вступят в силу эмбарго на нефтепродукты. Это может еще больше придавить профицит СТО или даже временно сделать его дефицитным. Что может привести к росту волатильности и ненадолго ослабить рубль ниже уровня в 70 (в пределах 70-75 руб. за доллар).

В итоге ждем стабилизацию пары USDRUB в диапазоне 67-70 руб.

НЕФТЬ -1,83% до $86 по сорту Brent.

Мировые рынки

Индекс S&P500 с начала недели 2,47% до 4070,57 пунктов.

Продолжается сезон отчетов с США, пока он проходит лучше ожиданий. Уже отчиталось 29% компаний из S&P500, из них 69% побили ожидания по EPS, но это ниже 5-летнего среднего в 77% и ниже 10-летнего среднего в 73%.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Поделиться

Обзор рынка от 26.01.2023

26 Января 2023

Индекс МосБиржи с начала недели +0,16% (с начала года +0,7%). С технической точки зрения, преодолеть прошлые (ноябрьские) максимумы с первой попытки у рынка не вышло. Риск коррекции к 2000-2050 пунктов возрастает.

Основной движущей силой остается Сбербанк, в котором сосредоточено порядка 30% дневного оборота биржи. И все же роста в нем недостаточно, так как другие тяжеловесы (Газпром и Лукойл) потянули рынок вниз. По мере истощения дивидендной подушки декабря - начала января, покупки могут ослабнуть. А также впереди эмбарго на нефтепродукты, возможное изменение налогообложения нефтяной отрасли и 1 год с начала СВО, под который готовят новые санкции. Так что и фундаментально - риски коррекции сохраняются.

Норильский никель представил производственные результаты за 2022 г. Выпуск меди и платины совпал с прогнозными показателями, а объемы производства никеля и палладия их превысили. Рост производства в прошлом году был связан с низкой базой 2021 г., когда из-за аварии были временно приостановлены рудники «Октябрьский» и «Таймырский», а также Норильская обогатительная фабрика.  К новостям эмитентов.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций стоит на месте. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил - 0,08%, корпоблигаций0,19%.

Важные события на облигационном рынке.

Валютный и сырьевой рынки

С начала недели пара USD/RUB +1,2% до 69,65. Напомним, что с 5 февраля вступят в силу эмбарго на нефтепродукты. Это может еще придавить профицит СТО или даже временно сделать его дефицитным. Что временно может ослабить рубль ниже уровня в 70.

В итоге ждем стабилизацию пары USD/RUB в диапазоне 67-70 руб.

НЕФТЬ -1,7% до $86,0 по сорту BrentПеред предстоящим эмбарго в РФ снижаются цены на топливо. Риск снижения переработки возрастает, перенаправить нефтепродукты будет куда сложнее, чем сырую нефть.

Мировые рынки

Индекс S&P500 с начала недели +1,1% до 4016 пунктов.

Продолжается сезон отчетов с США, пока он проходит лучше ожиданий.

S&P Global US Composite PMI вырос до 46,6 в январе 2023 года с 45,0 в предыдущем месяце, что указывает на седьмой месяц подряд ниже 50. Все больше индикаторов указывают на замедление экономики в США.
Ждем на следующей неделе ФРС.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Поделиться

Обзор рынка от 23.01.2023

23 Января 2023

Индекс МосБиржи по итогам прошлой недели -1,51% (с начала года +0,6%). С технической точки зрения, преодолеть прошлые (ноябрьские) максимумы с первой попытки у рынка не вышло. Риск коррекции к 2000-2050 пунктов возрастает.

Основной движущей силой остается Сбербанк, в котором сосредоточено порядка 30% дневного оборота биржи. И все же роста в нем недостаточно, так как другие тяжеловесы (Газпром и Лукойл) потянули рынок вниз. По мере истощения дивидендной подушки декабря - начала января, покупки могут ослабнуть. А также впереди эмбарго на нефтепродукты, возможное изменение налогообложения нефтяной отрасли и 1 год с начала СВО, под который готовят новые санкции. Так что, и фундаментально - риски коррекции возрастают.

⬆️ Лидеры недели: OZON +3,3%, МосБиржа +2,2%, МКБ +1,8%, Globaltrans +1,7%, Сургнфгз-п +1,7%.

⬇️ Аутсайдеры недели:  ГАЗПРОМ -3,5%, Татнфт 3ао -3,3%,  Система -3,1%, ЛУКОЙЛ -3,0%, Роснефть -2,5%.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций на прошлой неделе показал положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил - 0,08%, корпоблигаций0,19%.

Важные события на облигационном рынке.

Валютный и сырьевой рынки

За прошлую неделю пара USD/RUB +0,1% до 68,85.

Продажи ЦБ юаней (CNYRUB_TOM) почти не влияют на рынок, т.к. занимают 3-3,5% дневного оборота.

Профицит СТО в декабре почти сошел в ноль. Предварительные данные за 4кв. говорят о профиците в $31,4 млрд (-33% г/г). За декабрь выходит почти $2 млрд, за ноябрь $10 млрд и за октябрь $20 млрд. Экспорт сокращается, а импорт постепенно восстанавливается – то, о чем мы писали в этом материале. Именно этим можно объяснить девальвацию рубля в декабре.
Напомним, что с 5 февраля вступят в силу эмбарго на нефтепродукты. Это может еще придавить профицит СТО или даже временно сделать его дефицитным.

Ждем стабилизацию пары USDRUB в диапазоне 67-70 руб.

НЕФТЬ +2% до $87,3 по сорту Brent.

Мировые рынки

Индекс S&P500 за прошлую неделю -0,7% до 3973 пунктов.

Около 10% американских компаний уже отчитались за 4 кв. 2022. Примерно 65% из них достигли или превысили консенсус по прибыли. Негативные сюрпризы отмечаются в потребительском (падает спрос) и финансовом секторах (увеличивают резервы).

Полная версия обзора доступна по ссылке

Поделиться

Обзор рынка от 19.01.2023

19 Января 2023

Индекс МосБиржи с начала недели -0,17% (с начала года +1,95%).

Сбер отчитался о финансовых результатах за декабрь и 2022 г. по РСБУ. Декабрьские​ и итоговые результаты банка оцениваем, как сильные. На фоне роста комиссионных и процентных доходов, Сбер за год заработал 300,2 млрд руб. – это чуть выше наших ожиданий. Банк прошёл адаптационный период и доказал свою устойчивость.

Из позитива хотим отметить, что в конце года не было списаний и традиционного провала в декабре. Учитывая сильные финансовые результаты по РСБУ, Сбер по итогам года может направить 6,6 руб. на оба типа акций. В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем целевой ориентир по акциям – 165 руб. Подробности смотрите в аналитическом материале.

К новостям других эмитентов

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций на неделе показывает околонулевую динамику. Индекс полной доходности гособлигаций - 0,01%, корпоблигаций – 0,09%.

Минфин РФ продолжает активно занимать деньги на рынке:

  • Разместили ОФЗ-ПД выпуска 26239 на 29,6 млрд руб. Доходность по средневзвешенной цене – 10,16% годовых. Дата погашения – 23 июля 2031 г.
  • ОФЗ-ПД выпуска 26238 на 40,975 млрд руб. Доходность по средневзвешенной цене – 10,4% годовых. Дата погашения – 15 мая 2041 г.
  • ОФЗ-ИН выпуска 52004 на сумму 36,327 млрд руб. Доходность по средневзвешенной цене – 3,32% годовых. Дата погашения – 17 марта 2032 г.

Важные события на облигационном рынке.

Валютный и сырьевой рынки

С начала недели пара USD/RUB +0,1% до 68,85.

Продажи ЦБ юаней (CNYRUB_TOM) почти не влияют на рынок, т.к. занимают 3-3,5% дневного оборота. 

НЕФТЬ -2% до $83,8 по сорту Brent

Мировые рынки

Индекс S&P500 с начала недели почти -1,8% до 3930 пунктов.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Поделиться

Обзор рынка от 16.01.2023

16 Января 2023

Индекс МосБиржи за прошлую неделю прибавил+2,02% (с начала года 2,12%). В основном все движение и объёмы торгов сосредоточились в одной акции – Сбер.

⬆️ Лидеры недели: ЭН+ +8,9%; Аэрофлот +7,5%; Сбербанк-п +7,5%; Сбербанк +7,3%; TCS +7,1%.


⬇️ Аутсайдеры недели:  Роснефть -5,9% (див. гэп); ФосАгро -1,8%; Татнфт 3ап -1,7% (див. гэп); Татнфт 3ао -1,7% (див. гэп); Новатэк -1,1%.

К новостям эмитентов.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций на прошлой неделе показал отрицательную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций снизился на 0,57%, корпоблигаций – на 0,21%.

Вышли данные по инфляции в России, которые оказались лучше прогноза ЦБ РФ. Регулятор ожидал инфляцию в декабре в диапазоне 12-13%. По итогам года она составила 11,94%, следует из данных Росстата.

Таким образом, месячная инфляция в декабре ускорилась до 0,78% против 0,37% в ноябре. С 1 по 9 января 2023 г. инфляция в России составила 0,24%. В годовом выражении инфляция замедлилась до 11,65%.

В связи с этим, мы ожидаем сохранения процентных ставок на текущем уровне. Девальвация в конце года не оказала существенного влияния на индекс потребительских цен, основной рост цен составил на услуги и непродовольственные товары.

На облигационном рынке из важных событий хотим отметить следующие.

Валютный и сырьевой рынки

С начала недели пара USD/RUB -4,6% до 68,8. 

НЕФТЬ +8,8% до $85,4 по сорту BrentМинэнерго США понизило прогноз цены нефти Brent на 2023 г. до $83,1 с $92,36 за баррель.

Мировые рынки

Индекс S&P500 с начала недели почти +2,7% и вновь 4000 пунктов.

В США стартует сезон отчетностей. Пока в целом 100 компаний из S&P 500 выпустили прогнозы по прибыли на акцию на IV кв. 2022 г. Из этих 100 компаний 65 выпустили негативный прогноз по EPS, а 35 выпустили положительный прогноз — FactSet.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Поделиться

Обзор рынка от 12.01.2023

12 Января 2023

Индекс МосБиржи с начала недели +1,4% (с начала года 1,5%). Только вчера рынок пришел в движение, выросли объёмы и динамика торгов.

Сбер вырвался в лидеры роста в ожидании публикации финансовых результатов по итогам 2022 г. по РСБУ. Котировки банка выросли вчера на 5% и пробили уровень сопротивления 142 руб., тем самым потащив за собой весь российский фондовый рынок.

Сохраняем целевой ориентир по акциям – 165 руб. Напомним, акции Сбера входят в ТОП-3 инвестиционных идеи 2023 г.

ДВМП становится государственной. Хамовнический суд Москвы удовлетворил иск Генпрокуратуры об обращении в доход государства крупнейшего пакета акций ДВМП (FESCO) в размере 92,4%.

К новостям эмитентов.

Мнение по рынку

Рынок пробует расти и основной силой, двигающей его, является Сбербанк. Пока сохраняем прежнее мнение.
На старте года ожидаем попытку роста рынка ближе к 2250-2300 пунктам на:
- свежих дивидендах от Лукойла, Фосагро (они уже поступили на брокерские счета в конце 2022 г.), Роснефти и ряда других эмитентов. По нашим расчетам на free float поступит порядка 343 млрд руб.;
- а также ждем сильный отчет Сбера (15% индекса) по итогам 2022 г., отчет по РСБУ должен выйти ближе к 12-13 января;
- НО не стоит забывать про геополитические риски, они могут вернуться с новой силой в начале года.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций показывает отрицательную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций снизился на 0,57%, корпоблигаций – на 0,21%.

На облигационном рынке из важных событий хотим отметить следующие.

Валютный и сырьевой рынки

С начала недели пара USD/RUB -5% до 68,25. 

НЕФТЬ +5,5% до $82,75 по сорту BrentМинэнерго США понизило прогноз цены нефти Brent на 2023 год до $83,1 с $92,36 за баррель.

Мировые рынки

Индекс S&P500 с начала недели почти +2% и подбирается опять к 4000 пунктов. 

Полная версия обзора доступна по ссылке

Поделиться

Обзор рынка от 09.01.2023

9 Января 2023

Индекс МосБиржи за прошлую неделю +0,1% (с начала года 0,1%). Рынок фактически не двигался все новогодние праздники, динамика индекса, как и объёмы торгов были минимальны.

К новостям эмитентов.

Мнение по рынку

Рынок закрыл 2022 г. на отметке 2155 пунктов в -43,5%. Это создает хорошую точку входа с достаточно низкой базой. Нашим видением 1П2023 года поделились в отдельном материале!

На старте года ожидаем попытку роста рынка ближе к 2250-2300 пунктам на:
- свежих дивидендах от Лукойла, Фосагро (они уже поступили на брокерские счета в конце 2022), Роснефти и ряда других эмитентов. По нашим расчетам на free float поступит порядка 343 млрд руб.;
- а также ждем сильный отчет Сбера (15% индекса) по итогам 2022 г., отчет по РСБУ должен выйти ближе к 12-13 января;
- НО не стоит забывать про геополитические риски, они могут вернуться с новой силой в начале года.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций на праздничной неделе показал положительную динамику. Индекс полной доходности гособлигаций прибавил +0,71%, корпоблигаций – 0,39%.

На облигационном рынке важных корпоративных событий нет. Появилась только информация, что Башкирия в 2023 г. планирует разместить облигации на 5,5 млрд руб. Об этом сообщили в республиканском министерстве финансов. Размещение государственных ценных бумаг республикой планируется в целях финансирования дефицита бюджета и погашения долговых обязательств, приходящихся к погашению в 2023 г. 

Валютный и сырьевой рынки

В конце года рубль резко девальвировался. Мы ждали, что это процесс будет чуть растянут на I кв .2023 г. Но рынок отыграл потенциальное небольшое сокращение добычи нефти быстрее наших ожиданий. 

НЕФТЬ на старте года обвалилась с $86 до 78,5 (-8,7%) по сорту Brent. Это также способствует ослаблению рубля.

Мировые рынки

Индекс S&P500 закрыл 2022 г. почти в -20%. Текущий год индекс начал с роста на 1,45% до 3895 пунктов.

WSJ: Только 40 из 1410 активно управляемых взаимных фондов получили в 2022 г. прибыль. Средний убыток всех фондов за год составил 18,2%.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Поделиться

Обзор рынка от 29.12.2022

29 Декабря 2022

Индекс МосБиржи с начала недели +0,7% (с начала года -44,46%). Рынок постепенно замирает под новогодние праздники, динамика индекса минимальна. 

К новостям эмитентов.

Мнение по рынку

Рынок похоже завершит год возле отметок 2100-2150. По итогам года получится снижение порядка минус 43-45%.  Это в свою очередь создает хорошую точку входа на 2023 год с достаточно низкой базой. Нашим видением 1П2023 года поделились в отдельном материале!

Уже в январе ждем попытку роста рынка ближе к 2300-2350 пунктам на:
- свежих дивидендах от Лукойла (они уже поступили на брокерские счета), Роснефти и ряда других эмитентов. По нашим расчетам на free float поступит порядка 343 млрд рублей;
- а также ждем сильный отчет Сбера (15% индекса) по итогам 2022 г., отчет по РСБУ должен выйти ближе к 12-13 января.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций показывает положительную динамику динамику. Индекс полной доходности гособлигаций в нулях +0,04%, а вот корпоблигаций – вырос на 0,45% и обновил исторические максимумы. 

На облигационном рынке стоит отметить следующие события.

Валютный и сырьевой рынки

Рубль с начала недели просел с 70,20 до 72,20. После небольшой коррекции к 68 на налоговых выплатах снижение рубля возобновилось. 

НЕФТЬ без изменений,  около $84 по сорту Brent

Мировые рынки

Индекс S&P500 возобновил падение после Рождества, -1,6% и будет закрывать год около -20%. Технически рынок продолжает выглядеть опасно, двигаясь в нисходящем тренде.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Поделиться

Обзор рынка от 26.12.2022

26 Декабря 2022

Индекс МосБиржи за прошлую неделю -0,41% (с начала года -44,87%). Рынок постепенно замирает под новогодние праздники, динамика индекса минимальна.

⬆️ Лидеры роста за неделю из индекса МосБиржи:

МосБиржа +9,1%, НЛМК +5,9%, РУСАЛ +5,2%, ВТБ +4,9% (покупка банка Открытие), Polymetal +4,5%.

⬇️ Лидеры падения за неделю из индекса МосБиржи:

ЛУКОЙЛ -12,5% (дивидендный гэп), АЛРОСА -2,9%, Транснф ап -1,7%, Магнит --1,6%, Татнефть 3ао -1,6%.

К новостям эмитентов.

Мнение по рынку

Рынок, похоже, завершит год возле отметок 2100-2150. По итогам года получится снижение порядка минус 43-45%.  Это в свою очередь создает хорошую точку входа на 2023 год с достаточно низкой базой. Нашим видением 1П2023 года поделились в отдельном материале!

Уже в январе ждем попытку роста рынка ближе к 2300-2350 пунктам на:
- свежих дивидендах от Лукойла, Роснефти и ряда других эмитентов. Основной дивидендный поток придётся на середину января. А в течение января по нашим расчетам на free float поступит порядка 343 млрд рублей;
- а также ждем сильный отчет Сбера (15% индекса) по итогам 2022 г., отчет по РСБУ должен выйти ближе к 12-13 января.

Рынок облигаций

Рынок рублевых облигаций на прошлой неделе показал отрицательную динамику после 12 недель роста. Индекс полной доходности гособлигаций снизился на 0,16%, корпоблигаций – прибавил 0,05%

На облигационном рынке стоит отметить следующие события.

Валютный и сырьевой рынки

Рубль -8,5% за неделю до 70,20. В моменте успел ослабнуть фактически до 72 за доллар, но ближе к концу недели вновь стал укрепляться (хоть какое-то влияние налоговых выплат и подготовки к выплате дивидендов должно быть заметно).

НЕФТЬ почти +7% и стабилизируется около $84 по сорту Brent

Мировые рынки

Индекс S&P500 за прошлую неделю несет потери в -0,2% и будет закрывать год около -20%. Технически рынок продолжает выглядеть опасно, двигаясь в нисходящем тренде.
Фундаментально тоже все говорит за продолжение падения рынка. Сильные макроданные позволяют ФРС повышать ставку дальше на фоне все еще высокой инфляции. 

Полная версия обзора доступна по ссылке

Поделиться


НА ЭТОМ ВЕБ-САЙТЕ ИСПОЛЬЗУЮТСЯ ФАЙЛЫ COOKIE. ПРОДОЛЖАЯ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ЭТОТ ВЕБ-САЙТ, ВЫ СОГЛАШАЕТЕСЬ НА ОБРАБОТКУ ВАШИХ ФАЙЛОВ COOKIE. ПОДРОБНЕЕ.