Актуальная аналитика

Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.

Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи

Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Flash note: АЛРОСА - квартальные результаты разочаровали инвесторов

26.05.2017

25 мая АК АЛРОСА опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2017 г.

Результаты АЛРОСы оказались ожидаемо слабыми. На падение выручки оказало влияние снижение объема как экспортных, так и локальных продаж, при этом, наблюдается рост их себестоимости. Согласно ранее опубликованным производственным результатам, средняя цена реализации алмазов ювелирного качества снизилась на 8% относительно 4 кв. 2016 г. из-за ухудшения качества продукции. При этом продажи из стока поддержали FCF за счет сокращения оборотного капитала. В свою очередь, компании удалось сократить долговое бремя за счет снижения долгосрочных обязательств. В частности, в феврале компания досрочно погасила кредит ВТБ в размере $600 млн.

Представленные результаты, безусловный, негатив для рынка. В связи с этим мы понижаем целевую цену акций с 115 руб. до 100 руб. Рекомендация: ПОКУПАТЬ. В следующие два месяца бумаги АЛ АЛРОСы поддержит дивидендный фактор. Дивидендная доходность бумаг почти в 2 раза превышает среднерыночные уровни. Рекомендуем воспользоваться снижением цены для приобретения их в портфели до даты дивидендной отсечки.

Подробнее в презентации >>>

Возврат к списку