Актуальная аналитика

Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.

Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи

Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Торговая идея: ФосАгро - рост выручки

23.11.2018

Выручка ФосАгро за июль – сентябрь 2018 г. выросла на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 62,8 млрд. руб.

Основным фактором роста выручки стал высокий уровень продаж азотных удобрений (+48%). Показатель EBITDA увеличился на 72% – до 23,4 млрд. руб., рентабельность по EBITDA достигла почти трёхлетнего максимума – 37%. Чистая прибыль, скорректированная на неденежные валютные статьи, за III кв. 2018 г. выросла на 123,2% по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. – до 12,9 млрд. руб.

По нашему мнению, котировки акций не отреагировали ростом на сильные финансовые результаты из-за нескорректированного снижения чистой прибыли по итогу 9 мес. 2018 г. Снижение прибыли связано с убытками по курсовым разницам за I полугодие 2018 г. Но самое главное, что ФосАгро выплачивает дивиденды со скорректированной чистой прибыли, которая в разы выше. Компания демонстрирует высокий и устойчивый рост EBITDA, рекордные квартальные показатели выручки и свободного денежного потока, а также сокращение долговой нагрузки. В связи с ростом финансовых показателей и дивидендной доходности, мы рекомендуем покупать акции ФосАгро с целевым ориентиром 2700 руб.

Подробнее в презентации >>>

Возврат к списку