Актуальная аналитика

Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.

Обзоры ценных бумаг

Торговые идеи

Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.

Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.

Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!

Роснефть – хуже ожиданий

15.09.2022

Роснефть озвучила результаты работы за I пол. 2022 г. по МСФО. Результаты оказались хуже наших ожиданий.

Давление на прибыль оказали ряд негативных внешних факторов. В частности, значительное удорожание логистики, рост тарифов на транспортировку по железной дороге на 18,6% с начала года и цен на электроэнергию, расходы на которую достигли 30% в структуре затрат. Также негативное влияние оказало беспрецедентное повышение ключевой ставки Банком России в I кв. 2022 г. до 20%, которое привело к росту финансовых расходов.

Исходя из действующей дивидендной политики компании, по нашим оценкам, размер дивиденда за I пол. 2022 г. составит 20,38 руб. на акцию. Текущая ожидаемая дивидендная доходность составляет 5,48%.

В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем целевой ориентир по акциям Роснефти – 400 руб., но понижаем рекомендацию с покупать до держать.

Подробности - в аналитическом материале.

Возврат к списку