Команда аналитиков КИТ Финанс Брокер предлагает актуальный и профессиональный взгляд на текущую ситуацию на российском и международном рынках.
Обзоры ценных бумаг
Торговые идеи
Фундаментальные знания и опыт позволяют нашим экспертам проводить глубокий и комплексный анализ любых эмитентов и отраслей экономики, а также прогнозировать наиболее вероятные сценарии развития событий в будущем.
Еженедельный дайджест - самые важные и интересные события предстоящей финансовой недели.
Торгуйте и зарабатывайте вместе с нами!
1 августа Татнефть опубликовала финансовые результаты за 6 мес. 2022 г. по РСБУ. Выручка компании за I пол. 2022 г. увеличилась на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 710,71 млрд руб. Чистая прибыль Татнефти выросла почти в 2 раза и составила 152,16 млрд руб.
Исходя из дивидендной политики компании, источником выплаты дивидендов является чистая прибыль за отчетный период, определяемая по данным бухгалтерской отчетности по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ).
Таким образом, если Татнефть в этом году будет делиться прибылью с акционерами, дивиденды за I пол. 2022 г. могут составить 32,7 руб. на каждый тип акций. Потенциальная дивидендная доходность привилегированных акций составляет 8,81% при текущей ключевой ставки ЦБ РФ 8%. В связи вышеперечисленным, мы рекомендуем накапливать длинную позицию в привилегированных акциях в диапазоне 300–350 руб. с целевым ориентиром 500 руб.
Подробности - в аналитическом материале.
Акции ФосАгро за месяц снизились более чем на 7% вслед за российским фондовым рынком на фоне укрепления рубля. Но когда рубль девальвировал более чем на 15%, котировки экспортёра остались приблизительно на тех же уровнях.
Мы ожидаем возврата акций ФосАгро к 8000 руб. на фоне ослабления рубля. Дополнительным драйвером могут послужить высокие цены на газ, который используется в производстве удобрений.
Подробности - в аналитическом материале.
Сегодня стало известно, что правительство РФ поддержало законопроект, позволяющий банкам устанавливать отрицательные ставки на валютные вклады юридических лиц.
Об этом в четверг сообщила пресс-служба Минэкономразвития РФ, выступившего разработчиком документа.
Таким образом, от нового законопроекта могут пострадать многомиллиардные валютные депозиты Сургутнефтегаза. По данным отчётности РСБУ за 2021 г. суммарно на краткосрочных и долгосрочных депозитах находится 3,45 трлн в рублевом выражении. Кроме отрицательных ставок на валютные депозиты, «валютная подушка» страдает от отрицательной переоценки.
Подробности смотрите в аналитическом материале.
На вчерашних торгах акции Газпрома наконец-то пробили уровень сопротивления на дневном графике около 300 руб., который удерживался на протяжении восьми торговых сессий после роста на новостях о дивидендах.
Технический сигнал подтверждается фундаментальным фактором. Дивидендная доходность акций Газпрома одна из самых высоких на российском фондовом рынке. Мы ожидаем роста котировок по мере снижения процентных ставок и приближения к дате закрытия реестра.
В связи с вышеперечисленным, мы подтверждаем рекомендацию покупать акции Газпрома и поднимаем целевой ориентир до 400 руб. Текущий потенциал роста составляет больше 30%. Таким образом, с момента первой рекомендации доходность акций составит более 60%.
Подробности смотрите в аналитическом материале.
Расчетная дивидендная доходность акций ГЭХ превышает не только ставку банковских депозитов, но и среднюю дивдоходность по российскому рынку.
На этой неделе в пятницу ждём заседание Банка России, на котором будут принимать решение по ключевой ставке. На фоне снижения инфляционных ожиданий, мы считаем, что ЦБ РФ понизит ставку еще на 100 б.п. – до 10%.
Возможны и более радикальные решения ЦБ. Если Банк России снизит ключевую ставку до 9-9,5%, это может привести росту цены дивидендных акций.Экстренные меры ЦБ РФ и возможные расчёты за российский газ в рублях, привели к укреплению национальной валюты. Пара USD/RUB опустилась до 83 руб. за доллар.
Мы считаем текущий курс рубля «оптимистичным», операция в Украине продолжается (хотя есть прогресс в переговорах), санкции не сняты, а экономические последствия только начнут проявляться.
В связи с этим, мы считаем, несмотря на комиссию в 12%, покупку долларов хорошей возможностью получить доходность в диапазоне 15-20% на горизонте 6-12 месяцев.
Подробности смотрите во вложении. >>>
На фоне геополитической напряжённости между западом и Россией, обыкновенные акции Сбера упали на 40% со своих исторических максимумов.
В результате чего, в моменте банк оценивался ниже своего капитала. Исторически, когда Сбер оценивался по коэффициенту P/BV ниже 1х – это была хорошая точка входа. Рекомендуем покупать обыкновенные акции Сбера с целевым ориентиром 350 руб.
Подробности смотрите на страницах аналитического материла. >>>
В данный момент, спред находится на исторически низких значениях. Это даёт возможность реализовать рыночно-нейтральную сделку: «купить» спред SBER/SBERP.
Подробности смотрите на страницах аналитического материла. >>>
Закрыли торговую идею: покупка акций Kroger от 22.06.2021 в связи с достижением целевых ориентиров.
Параметры сделки:
Полностью торговую идею можно посмотреть здесь.
Сегодня на Московской бирже акции Иркутскэнерго упали более чем на 8% на сообщении об оферте по цене 14,37 руб. Предлагаем поучаствовать в выкупе акций и заработать 13,2% годовых за 73 дня.
Санкт-Петербург: +7 (812) 611 00 00
Москва: +7 (495) 401 52 13
191119, ул. Марата, 69-71, БЦ «Ренессанс Плаза», блок Б, 7 этаж
Телефон: +7 (812) 611 0000
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням
Из любой точки России звонок бесплатный
8 800 101-00-55
107078, ул. Маши Порываевой, д. 34, ДЦ «Домников» Блок 1, 12 этаж
Телефон: +7 (495) 401 52 13
Режим работы: с 09:00 до 19:00 по рабочим дням. Для посещения офиса необходима предварительная запись по эл.почте order@brokerkf.ru