Сегодня Сбер отчитался о финансовых результатах за 7 мес. 2023 г. по РСБУ. Банк продолжает демонстрировать рост финансовых показателей.

Чистая прибыль Сбера за 7 мес. 2023 г. составила 858,2 млрд млрд руб. 

Таким образом, банк уже заработал дивиденды в размере 19 руб. на оба типа акций. Наш прогноз по дивидендам за 2023 г. повышаем с 31 руб. до 33 руб.

В связи с вышеперечисленным, мы подтверждаем рейтинг «Покупать» и целевой ориентир 300 руб. за акцию. Текущая доходность идеи из стратегии на II пол. 2023 г. составляет +10%.

Ещё сработала одна идея в плюс. Привилегированные акции Сургутнефтегаза дошли до нашего целевого ориентира 50 руб. Текущая доходность составляет +18,5% за 18 торговых дней. 

На фоне текущей девальвации рубля, планируем откупать "префы" Сургутнефтегаза​ и повышать целевой ориентир.

С начала года мы закрыли следующие инвестиционные идеи 

• Акции Белуги дошли до нашего целевого ориентира​​. Доходность с учётом выплаты дивидендов: +22,4%. 
• Акции Сбера не только дошли до нашего целевого ориентира​, но и преодолели его. Доходность: +23%.
• Акции ФосАгро дошли до нашего целевого ориентира. Доходность: +5% за 2 дня.
• Акции МТС не только дошли до нашего целевого ориентира, но и преодолели его.​ Доходность:​ +14,3%.
• Акции Группы Позитив не только дошли до нашего целевого ориентира, но и преодолели его. Доходность: +26%.
• Акции Полюса не только дошли до нашего целевого ориентира, но и преодолели его. Доходность: +6,5% за 10 дней.
• Акции Совкомфлота не только дошли до нашего целевого ориентира, но и преодолели его.​ Доходность:​ +20,3%.
• Акции МосБиржи дошли до нашего целевого ориентира (шорт). Доходность: +5,72% за 3 дня.
• Акции Роснефти дошли до нашего целевого ориентира. Доходность с учётом дивидендов: +27,62%.
• Акции Сбера не только дошли до нашего целевого ориентира​, но и преодолели его. Доходность: +27%.
• Акции НОВАТЭКа не только дошли до нашего целевого ориентира​, но и преодолели его. Доходность: +20%​. 
• Акции МТС не только дошли до нашего целевого ориентира, но и преодолели его.​ Доходность:​ +9,2% за 5 дней.
• Акции Совкомфлота не только дошли до нашего целевого ориентира, но и преодолели его Доходность: +19,5%​ за 2 дня. 
• Акции Башнефть-п не только дошли до нашего целевого ориентира, но и преодолели его​ Доходность: +7,41%​ за 14 дней. 
• ​Акции Самолёта не только дошли до нашего целевого ориентира​, но и преодолели его. Доходность: +9,5%​.
• ​Акции Белуги не только дошли до нашего целевого ориентира, н и преодолели его. Доходность: +9,11%.
• Акции Магнита дошли до целевого ориентира. Доходность: +16% за 28 дней. 
• Акции НОВАТЭКа дошли до целевого ориентира. Доходность: +20%. 
• Акции Лукойла не только дошли до нашего целевого ориентира​, но и преодолели его. Доходность: +5,2%.

Лукойл опубликовал финансовые результаты за 6 мес. 2023 г. по РСБУ. Выручка снизилась на 28,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1,249 трлн руб. Чистая прибыль сократилась на 11% – до 463,5 млрд руб.

Снижение показателей связано с эффектом высокой базы прошлого года. Результаты по РСБУ не отражают всю картину, а точнее показывают только около 40% выручки от МСФО без дочерних компаний. Более того, сейчас основные доходы будут за счёт Litasco – это дочерня компания Лукойла, которая зарегистрирована в ОАЭ и находится на 2-ом месте среди крупнейших покупателей российской нефти с начала года.

Тем не менее, исторический Лукойл направлял на дивиденды около 100% чистой прибыли по РСБУ. Таким образом, за I пол. 2023 г. мы можем увидеть дивиденд на акцию выше 600 руб. Это уже около 10% дивдоходности. Учитывая текущие цены на нефть в рублях, II пол. 2023 г. будет ещё сильнее.

Поэтому мы сохраняем рейтинг «Покупать» и повышаем целевой ориентир – до 7000 руб. В прошлую пятницу котировки не только дошли до нашего ближайшего целевого ориентира – до 5700 руб., но и преодолели его.

Лукойл в пятницу ускорил рост на фоне положительной динамики цен на нефть и девальвации рубля. Котировки не только дошли до нашего ближайшего целевого ориентира – до 5700 руб., но и преодолели его. Доходность спекулятивной идеи на момент закрытия пятницы составила более 8,5%.

НОВАТЭК опубликовал финансовые результаты за II кв. 2023 г. по МСФО. Выручка от реализации и EBITDA составили 314,8 млрд руб. и 202,5 млрд руб., соответственно. Прибыль, относящаяся к акционерам компании, составила 62,7 млрд руб.

Чистая прибыль за I пол. 2023 г. составила 155,6 млрд руб. Отчёта нет, но первая публикация результатов с 2022 г. уже позитив для акций. На фоне этого акции НОВАТЭКа дошли до нашего целевого ориентира​ - 1500 руб. 

Доходность идеи составила +20%. Закрываем инвестиционную идею. Подробности смотрите в нашем обзоре. 

Рекомендуем заменить акции НОВАТЭКа на привилегированные акции Сургутнефтегаза. 

В пятницу Группа ЛСР опубликовала сильные операционные результаты за I пол. 2023 г. Стоимость заключенных договоров увеличилась на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 67 млрд руб. Новые контракты выросли на 23% год к году – до 381 тыс. кв м. 

Учитывая то, что Самолёт эффективнее ЛСР, мы ожидаем сильные операционные и финансовые результаты за I пол. 2023 г. Кроме этого, сохраняется основной драйвер роста – это выкуп собственных акций на рынке в размере до 10 млрд руб. до конца 2023 г.

Ещё одна идея сработала в плюс. Акции Магнита дошли до нашего целевого ориентира 5600 руб. Считаем целесообразно закрывать позицию. Текущая доходность составляет +16% за 28 дней. 

Уважаемые клиенты!

Акции Белуги вчера на вечерней торговой сессии дошли до нашего целевого ориентира - 4700 руб. Сегодня закрываем инвестиционную идею на открытии рынка! Текущая доходность составила +9,11%.

Сбер опубликовал финансовые результаты за 6 мес. 2023 г. по РСБУ. Банк заработал за июнь рекордную месячную прибыль в размере 138,8 млрд руб. Рост составил 15% к предыдущему месяцу. В результате суммарная прибыль за 6 мес. 2023 г. достигла 728 млрд руб. – больше на 20% по сравнению с 6 мес. 2022 г.